本文主要介紹2012年證券從業資格考試證券市場基礎知識第一章(1),希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年證券從業資格考試的相關重點!!

第一節　證券與證券市場

一、有價證券

證券定義：記載并代表一定權利的法律憑證，它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。

(一)有價證券定義：有價證券與虛擬資本

有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。

1.證券本身沒有價值;

2.但由于它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入;

3.可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

(二)有價證券分類

廣義的有價證券：商品證券、貨幣證券、資本證券

狹義有價證券：資本證券

商品證券是證明持有人擁有商品所有權或使用權的憑證。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。

貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業證券，主要是商業匯票和商業本票;另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。持有人有一定的收入請求權。資本證券是有價證券的主要形式。

有價證券按不同標準分類：

1.發行主體不同：政府證券、政府機構證券(禁止性規定)和公司證券(進一步細分)

我國目前尚不允許除特別行政區以外的各級地方政府發行債券。政府機構證券是由經批準的政府機構發行的證券，我國目前也不允許政府機構發行。

2.依照是否在證券交易所掛牌交易

上市證券：是指經證券主管機關核準發行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券。

非上市證券：是指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易市場交易。憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。

3.募集方式

公募證券是指發行人向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。

私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

4.按證券所代表的權利性質：股票、債券和其他。

股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。

(三)有價證券的特征

1.收益性

2.流動性

證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現、變現的交易成本極小，本金保持相對穩定。

3.風險性：指實際收益與預期收益的背離，或者說是收益的不確定性。從整體上說，證券的風險與其收益成正比。

4.期限性：債券一般有明確的還本付息期限。股票一般沒有期限性，可以視為無期證券。

2012年證券從業資格考試市場基礎知識章節重點匯總

（責任編輯：xll）

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