21.A公司發行一筆債券籌資1000萬元，手續費為0.1%，年利率為5%，期限為3年，每年派息一次，到期一次還本，公司所得稅率為33%，那么這筆債券的資本成本是【】。

A.3%

B.3.35%

C.3.5%

D.4%

【答案解析】答案為B。根據公式。

22.公司經營發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權【】的股東，可以申請人民法院解散公司。

A.30%

B.10%

C.5%

D.3%

【答案解析】答案為B。《公司法》第一百八十三條規定，公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。

23.網上發行時發行價格尚未確定的，參與網上發行的投資者應當按價格區間【】申購。

A.下限

B.上限

C.中間值

D.任一價格

【答案解析】答案為B。考查向參與網上發行的投資者配售的相關知識。網上發行時發行價格尚未確定的，參與網上發行的投資者應當按價格區間上限申購，如最終確定的發行價格低于價格區間上限，差價部分應當退還給投資者。

24.無記名股票持有人出席股東大會，應當于【】將股票交存于公司。

A.會議召開3日前至股東大會閉會時止

B.會議召開3日前至股東大會開會時止

C.會議召開5日前至股東大會開會時止

D.會議召開5日前至股東大會閉會時止

【答案解析】答案為D。考查無記名股票持有人出席股東大會時股票的交存情況。無記名股票持有人出席股東大會的應當于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司。

25.下列標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營的新時代的法律是【】。

A.《國民銀行法》

B.《麥克法頓法》

C.《金融服務現代化法案》

D.《格拉斯·斯蒂格爾法》

【答案解析】答案為C。對國外投資銀行業發展歷史法案的考查。《金融服務現代化法案》意味著20世紀影響全球各國金融業的分業經營制度框架的終結，標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營的新時代。

26.擬發行上市公司改組時，應避免主要業務與【】相同或類似，存在同業競爭。

A.前五名股東

B.全體股東

C.前十名股東

D.實際控制人及其控制法人

【答案解析】答案為D。擬發行上市公司改組時，應避免主要業務與實際控制人及其控制法人相同或類似，存在同業競爭。

27.招股說明書結尾應列明備查文件，備查文件不包括【】。

A.證監會核準發行的文件

B.公司章程(草案)

C.發行申請報告

D.財務報表及審計報告

【答案解析】答案為C。招股說明書結尾應列明備查文件，并在指定網站上披露。備查文件包括：(1)發行保薦書;(2)財務報表及審計報告;(3)盈利預測報告及審核報告(如有)：(4)內部控制鑒證報告;(5)經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表;(6)法律意見書及律師工作報告;(7)公司章程(草案);(8)中國證監會核準本次發行的文件;⑨其他與本次發行有關的重要文件。

28.主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后【】個完整會計年度。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案解析】答案為A。主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。

29.證券發行規模達到一定數量的可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不超過【】家。

A.3

B.4

C.2

D.5

【答案解析】答案為C。《證券發行上市保薦業務管理辦法》第六條規定，證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得超過2家。

30.輔導報告是【】對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。

A.保薦人

B.派出機構

C.保薦機構

D.發行人

【答案解析】答案為A。對輔導報告含義的考查。輔導報告是保薦人對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。[page]

31.企業融資結構選擇的目的不包括【】。

A.企業融資規模最大

B.外部市場對企業經營決策的約束最小

C.企業市場價值最大

D.企業融資成本最低

【答案解析】答案為A。企業融資結構選擇的目的在于，通過對各種融資方式與組合的成本、風險與收益的比較分析，確立最優的企業融資結構，從而達到企業融資成本最低、市場約束最小、市場價值最大的目標。

32.下列有關企業股份制改組目的的表述，錯誤的是【】。

A.有效實現出資者所有權與公司法人財產權的分離

B.實現企業投資主體多元化

C.建立分權制衡的公司治理結構

D.擴大股東大會的權限

【答案解析】答案為D。企業股份制改組的目的主要有以下三個方面：(1)確立法人財產權。能夠有效地實現出資者所有權與公司法人財產權的分離;(2)建立規范的公司治理結構。從根本上來講，我國企業改革的目的在于明確產權，塑造真正的市場競爭主體，以適應市場經濟的要求。可實現企業投資主體的多元化，建立分權與制衡為特征的公司治理結構;(3)籌集資金。

33.公司改組為上市公司時，關于土地使用權處置的表述，錯誤的是【】。

A.國家可以以一年期限的國有土地使用權作價人股，經評估作價后，界定為國家股

B.繳納土地出讓金，取得土地使用權

C.土地使用權的評估并非必須經評估機構評估

D.國家以租賃方式將土地使用權交給股份有限公司，定期收取租金

【答案解析】答案為C。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。A、B、D選項都屬于公司改組為上市公司時，土地使用權處置的正確方式。

34.律師明確發表的總體結論性意見不包括【】。

A.是否符合發行上市條件

B.是否存在違法違規行為

C.是否具有真實性特征

D.是否內容引用適當

【答案解析】答案為C。擬發行上市公司所聘請的律師應對發行人是否符合股票發行上市條件，發行人的行為是否違法、違規，招股說明書及其摘要引用的法律意見書和律師工作報告的內容是否適當，明確發表總體結論性意見。律師已勤勉盡責仍不能發表肯定性意見的，應發表保留意見，并說明相應的理由及對本次發行上市的影響程度。

35.下列不屬于相對估值法范圍的有【】。

A.調整現值規模

B.市盈率

C.市凈率

D.市值回報增長比率

【答案解析】答案為A。相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業務的公司的新近發行以及相似規模的其他新近的首次公開發行，以獲得估值基礎。如常見的市盈率、市凈率、股價/銷售額比率、市值回報增長比等均屬相對估值方法。

36.首次公開發行公司的網上直播推介活動內容應以【】方式報備中國證監會和擬上市的交易所。

A.口頭

B.紙面

C.電子

D.口頭、紙面、電子

【答案解析】答案為C。首次公開發行公司在發行前，必須通過因特網以網上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。直播內容應以電子方式報備中國證監會和擬上市的證券交易所。

37.承銷金額在三億元以下，成員在【】家以上的承銷團，可設2～3家副主承銷商。

A.8

B.5

C.10

D.3

【答案解析】答案為D。承銷金融在3億元以下，承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協助主承銷商組織承銷活動。承銷團成員應當按照承銷團協議及承銷協議的規定進行承銷活動，不得進行虛假承銷。

38.主承銷商在行使超額配售選擇權時，按同一發行價格可以超額發售不超過包銷數額【】的股份。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案解析】答案為B。獲超額配售選擇權的主承銷商按同一發行價格超額發售不超過包銷數額15%的股份，即主承銷商按不超過包銷數額115%的股份向投資者發售。

39.上市公司的【】可以在控股股東、，實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務。

A.總經理

B.副總經理

C.董事會秘書

D.董事

【答案解析】答案為D。發行人的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪。

40.下列關于核準制特點的說法，錯誤的是【】。

A.發揮股票發行審核委員會的獨立審核功能

B.證監會決定股票的發行價格

C.主承銷商培育、選擇和推薦企業

D.證監會逐步轉向合規性審核

【答案解析】答案為B。與行政審批制相比，核準制的特點主要有：(1)在選擇和推薦企業方面，由保薦機構培育、選擇和推薦企業，增強了保薦機構的責任;(2)在企業發行股票的規模上，由企業根據資本運營的需要進行選擇，以適應企業按市場規律持續成長的需要;(3)在發行審核上，發行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規性審核，發揮發審委的獨立審核功能;(4)在股票發行定價上，由主承銷商向機構投資者進行詢價，充分反映投資者的需要，使發行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險。 考試培訓   證券從業資格考試試題

41.中國證監會審議通過了《關于修改<證券發行上市保薦業務管理辦法>的決定》并予公布，自【】起施行。

A.2006年1月1日

B.2008年10月17日

C.2009年4月14日

D.2009年6月14日

【答案解析】答案為D。《證券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，證監會發布了《保薦辦法》并予公布。2009年4月14日中國證監會審議通過了《關于修改<證券發行上市保薦業務管理辦法>的決定》并予公布，自2009年6月14日起施行。

42.商業銀行發行次級定期債券，須向【】提出申請，提交可行的分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。

A.中國銀監會

B.中國證監會

C.中國人民銀行

D.國家發展和改革委員會

【答案解析】答案為A。中國銀行業監督管理委員會(中國銀監會)于2003年發布了《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，規定商業銀行發行次級定期債務，須向中國銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。

43.申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務應當位于前【】名以內。

A.3

B.5

C.15

D.25

【答案解析】答案為D。本題是對國債承銷業務資格的考查。申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務應當位于前25名以內。

44.公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有【】級土地評估資格的土地評估機構評估。

A.A

B.AA

C.AAA

D.A+

【答案解析】答案為A。公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有A級土地評估資格的土地評估機構評估。

45.監事會和連續【】日以上單獨或者合計持有公司【】以上股份的股東擁有補充召集權和補充主持權。

A.30;5%

B.60;5%

C.90;10%

D.365;10%

【答案解析】答案為C。監事會不召集和主持股東大會會議的，連續90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監事會和連續90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東擁有補充召集權和補充主持權。

46.某股份有限公司發行股票4000萬股，交款結束日為9月30日，當年預計稅后凈利潤為6400萬元，公司發行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為【】元。

A.0.50

B.0.45

C.0.40

D.0.30

【答案解析】答案為C。全面攤薄法就是用全年凈利潤除以發行后總股本，直接得出每股凈收益。由題干的已知條件可得：每股凈收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。

47.下列各項屬于發行可轉換證券可能會帶來的更大的風險的是【】。

A.當公司高速成長時，持有者可能不會轉換為股票，使公司無法達到改變資本結構的目的

B.當公司高速成長時，持有者會轉換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權

C.當公司業績不佳時，持有者會轉換為股票，使股票市值下降

D.當公司業績不佳時，可轉換證券的價值會下降，導致持有者發生損失

【答案解析】答案為B。除B選項外，發行可轉換證券的風險還包括：(1)若公司經營業績不佳，則大部分可轉換債券不會轉換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債券籌資成本增加;(2)一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優先股。 來源：中大網校的美女編輯們

48.交易商協會向接受注冊的企業出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為【】年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案解析】答案為B。交易商協會向接受注冊的企業出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為2年。企業在注冊有效期內可一次發行或分期發行短期融資券。

49.發行人和主承銷商必須在【】前將確定的發行價格進行公告。

A.股票配售

B.資金人賬

C.資金解凍

D.網上發行

【答案解析】答案為C。本題是對上網資金申購基本規定的考查。發行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發行價格進行公告。

50.內地企業在中國香港發行股票并上市的股份有限公司預期上市的市值須至少為【】億港元。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案解析】答案為B。根據香港聯交所的有關規定，內地在中國香港發行股票并上市的股份有限公司應滿足的最低市值要求為：市值須至少為2億港元。[page]

51.【】，我國試行首次公開發行股票詢價制度。

A.20世紀90年代初期

B.2005年1月1日

C.2006年9月11日

D.2006年9月19日

【答案解析】答案為B。20世紀90年代初期，公司在股票發行價格上基本由中國證券業協會確定，采取相對固定的市盈率。2005年1月1日我國試行首次公開發行股票詢價制度。2006年9月11日中國證券會審議通過《證券發行與承銷管理辦法》，自2006年9月19日起施行。

52.企業發行企業債券所籌資金可用于【】。

A.房地產買賣

B.本企業的生產經營

C.股票買賣

D.期貨交易

【答案解析】答案為B。根據《企業債券管理條例》第二十條規定，企業發行企業債券所籌資金應當按照審批機關批準的用途，用于本企業的生產經營。企業發行企業債券所籌資金不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業生產經營無關的風險性投資。

53.律師及其所在的律師事務所在履行職責時，應當按照行業公認的業務標準和道德規范，對其出具文件內容的【】進行核查和驗證。

A.真實性、準確性、完整性

B.及時性、可信性、完整性

C.真實性、及時性、準確性

D.準確性、可行性、可信性

【答案解析】答案為A。對股份制改組法律審查事項的考查。律師及其所在的律師事務所在履行職責時，應當按照行業公認的業務標準和道德規范，對其出具文件內容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證。

54.破產財產按【】順序清償。公司破產財產不能滿足同一順序債權的清償要求的，按比例分配。公司清償完畢后仍有剩余的，由公司按照股東持有的股份比例分配。

A.公司所欠稅款一公司所欠職工工資和勞動保險費用一公司債務

B.公司所欠職工工資和勞動保險費用一公司債務一公司所欠稅款

C.公司債務一公司所欠職工工資和勞動保險費用一公司所欠稅款

D.公司所欠職工工資和勞動保險費用一公司所欠稅款一公司債務

【答案解析】答案為D。公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。

55.【】不屬于財務顧問為收購公司提供的服務。

A.尋找目標公司

B.預警服務

C.提出收購建議

D.商議收購條款

【答案解析】答案為B。財務顧問為目標公司提供的服務有：(1)預警服務;(2)制定反收購策略;(3)評價服務;(4)利潤預測;(5)編制文件和公告。財務顧問為收購公司提供的服務有：(1)尋找目標公司;(2)提出收購建議;(3)商議收購條款;(4)其他服務。

56.為貫徹落實《證券法》的相關規定，提高保薦業務質量，規范保薦人的盡職調查工作中國證監會于2006年5月發布實施了【】。

A.《保薦人法》

B.《保薦人盡職調查工作守則》

C.《保薦代表人工作守則》

D.《保薦人盡職調查工作準則》

【答案解析】答案為D。為貫徹落實《證券法》的相關規定，提高保薦業務質量，規范保薦人的盡職調查工作，中國證監會于2006年5月發布實施了《保薦人盡職調查工作準則》。

57.公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但【】的公司除外。

A.最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元

B.最近1期末經審計的凈資產不低予人民幣5億元

C.最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元

D.最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元

【答案解析】答案為D。公開發行可轉換公司債券應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。

58.H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于【】億港元，且最近1個經審計財政年度收入至少【】億港元，滿足香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利和市值的要求。

A.40;5

B.30;3

C.20;3

D.30;5

【答案解析】答案為A。香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利和市值要求作出了較大修訂，H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于40億港元，且最近1個經審計財務年度收入至少5億港元。

59.發行人應于金融債券每次付息目前【】個工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前【】個工作日公布兌付公告。

A.1;3

B.2;5

C.3;5

D.2：3

【答案解析】答案為B。考查金融債券的信息披露。發行人應于金融債券每次付息目前2個工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前5個工作日公布兌付公告。

60.公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍。基本原則是【】。

A.進人股份有限公司的核心資產必須進行評估

B.進入股份有限公司的資產都必須進行評估

C.進入股份有限公司的無形資產都必須進行評估

D.進入股份有限公司的固定資產都必須進行評估

【答案解析】答案為B。公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍。基本原則是：進入股份有限公司的資產都必須進行評估。

考試培訓   證券從業資格考試試題

（責任編輯：xll）