二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求)

61. 我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在( )。

A.發(fā)行監(jiān)管

B.發(fā)行方式

C.發(fā)行定價(jià)

D.發(fā)行種類

答案 A, B, C

62. 下列屬于股權(quán)融資的是( )。

A.配股

B.增發(fā)新股

C.股權(quán)分配中送紅股

D.發(fā)行債券

答案 A, B, C

解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股(屬于內(nèi)部融資的范疇)。

63. 有下列( )情形之一的證券公司不得申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。

A.凈資本不低于人民幣4000萬元

B.公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全或者未有效執(zhí)行

C.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

D.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人

答案 A, B

64. 保薦期間分為( )。

A.持續(xù)推薦階段

B.盡職調(diào)查階段

C.持續(xù)督導(dǎo)階段

D.盡職推薦階段

答案 C, D

解 析：《保薦辦法》規(guī)定，保薦期間分為兩個(gè)階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。

65. 股份有限公司的發(fā)起人不得以( )等作價(jià)出資。

A.自然人姓名

B.勞務(wù)

C.商譽(yù)

D.土地使用權(quán)

答案 A, B, C

解 析：股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

66. 擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由( )依次組成。

A.行政區(qū)劃

B.字號(hào)

C.行業(yè)

D.組織形式

答案 A, B, C, D

67. 公司不得收購(gòu)本公司股份，但( )除外。

A.減少公司注冊(cè)資本

B.與持有本公司股份的其他公司合并

C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的

答案 A, B, C, D

68. 監(jiān)事享有的職權(quán)有( )。

A.報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)

B.出席監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)，并行使表決權(quán)

C.簽字權(quán)

D.提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)

答案 A, C, D

解 析：監(jiān)事享有的職權(quán)包括

(1)出席監(jiān)事會(huì)，并行使表決權(quán)

(2)報(bào)酬禱求權(quán)

(3)簽字權(quán)

(4)列席董事會(huì)的權(quán)力，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議

(5)提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)。

69. 內(nèi)部融資的特點(diǎn)是( )。

A.自主性

B.高效率

C.低成本性

D.低風(fēng)險(xiǎn)性

答案 A, C, D

70. 重大關(guān)聯(lián)交易是指( )。

A.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元的關(guān)聯(lián)交易

B.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于500萬元的關(guān)聯(lián)交易

C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易

D.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易

答案 A, D

71. 擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是( )。

A.突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力

B.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范

C.有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

D.先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行

答案 A, B, C

解 析：本題是對(duì)擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求的考查。擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求中原則的要求包括

(1)突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力

(2)按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范

(3)有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。

72. 重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的( )，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。

A.實(shí)體性貶值

B.經(jīng)濟(jì)性貶值

C.功能性貶值

D.重置性貶值

答案 A, B, C

73. 我國(guó)發(fā)行金融債券的開端是1985年由( )發(fā)行的金融債券。

A.中央銀行

B.中國(guó)商業(yè)銀行

C.中國(guó)工商銀行

D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

答案 C, D

解 析：我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為,1985年由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。

74. 我國(guó)企業(yè)股份制改組的目的是( )。

A.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

B.籌集資金

C.剝離不良資產(chǎn)

D.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

答案 A, B, D

75. ( )的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

A.國(guó)家股

B.流通股

C.非流通股

D.國(guó)有法人股

答案 A, D

解 析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其大氣層占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股和國(guó)有法人股的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

76. 在我國(guó)現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括( )。

A.當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時(shí)候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國(guó)有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級(jí)單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

B.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)

C.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)

D.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由控股公司和原企業(yè)的上級(jí)單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

答案 A, B, C

解 析：D項(xiàng)應(yīng)改為當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。

77. 1952年，美國(guó)大衛(wèi)•杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為( )。

A.凈收入理論

B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論

C.傳統(tǒng)折中理論

D.MM理論

答案 A, B, C

78. 下列關(guān)于凈經(jīng)營(yíng)收入理論的說法，正確的有( )。

A.該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的

B.該理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變

C.該理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響

D.該理論認(rèn)為負(fù)債比例的高低都不會(huì)影響融資總成本

答案 A, C, D

解 析：本題考查凈經(jīng)營(yíng)收入理論。

A.C.D三項(xiàng)是正確的理論闡述。B項(xiàng)應(yīng)改為：當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。

79. 下列關(guān)于邊際資本成本的說法，正確的有( )。

A.追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

B.邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)(即籌資突破點(diǎn))的曲線

C.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕

D.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受

答案 A, B, D

解 析：內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受，反之則拒絕;兩者相等時(shí)則是最優(yōu)的資本預(yù)算。

80. 代理成本理論區(qū)分了( )的利益沖突。

A.股東之間

B.債權(quán)人與經(jīng)理層之間

C.股東與經(jīng)理層之間

D.債權(quán)人與股東之間

答案 C, D

考試培訓(xùn)   證券從業(yè)資格考試試題

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