2012年證券從業資格考試基礎鞏固階段，小編特為您搜集整理了證券從業資格考試《證券市場基礎知識》 經典習題(3)，希望對您的復習有所幫助！

14.存托憑證的優點是什么?

15.銀行與證券業分離能否有效降低整個金融業運行中的風險?

16.證券經營機構的主要作用是什么?

17.證券經營機構的主要業務有哪些?

18.證券投資的收益與風險之間有什么關系?

19.證券法律制度的核心任務是什么?

20.證券法律制度的基本原則是什么?

參考答案：

14、答:存托憑證的優點是:

(1)市場容量大、籌資能力強,以美國存托憑證為例,在美國發行ADR的公司能在短期內籌集到大量的外匯資金,有利于拓寬公司的股東基礎,提高其長期籌資能力,提高證券的流動性并分散風險。

(2)發行一級ADR的手續簡單、發行成本低，對股份公司而言采用一級ADR和144A規則發行的一級ADR方式無需到SEC登記注冊,不受發行地嚴格的上市要求的限制,也無需按美國GAP要求進行審計。

(3)提高公司知名度、為日后在國外上市奠定基礎。通過在國外發行一級ADR,公司可以擴大其在國外市場上的知名度,提高公司產品和服務的形象,從而增加股東對公司的信任和興趣,為日后直接在外國市場上發行證券奠定基礎。

15、答:這是因為:第一,商業銀行是一個資金存貸機構,如果商業銀行將儲戶的存款用于風險很大的證券投資,那就違背了儲戶的利益。第二,商業銀行在進行高風險、高收益的證券投資時,收益與風險是不對稱的,而這種不對稱性必然會促使商業銀行大膽冒險,從而影響金融業穩定。第三,商業銀行擁有雄厚的資金, 但它與投資基金不同,商業銀行為了滿足客戶提現和本身業務經營對現金的需要,特別重視資產的流動性,因此它一般不會在證券市場中大量進行中、長期投資,而更注意短期收益和證券的流動性,這種投資上的短期性和因此產生的商業銀行在證券市場中的頻繁進出,很可能會引起證券市場的大起大落,從而影響金融市場的穩定并損害中小投資者的利益。最后,商業銀行如果進行證券投資,會對經濟危機起助長作用。這是因為一旦經濟形勢不好,投資者就會失去信心,拋售股票,引起股市下跌,商業銀行損失重大。而商業銀行的投資失敗會引起銀行信用危機,出現擠兌現象,從而引起全社會信用危機，進一步加劇經濟危機。

16、答:

(1)媒介資金供需;

(2)構造證券市場;

(3)優化資源配置;

(4)促進產業集中。

17、答：

(1) 承銷。證券承銷是指證券經營機構依照協議包銷或代銷發行人發行的有價證券的行為。

(2) 經紀。證券經紀業務又稱代理買賣證券業務,是指證券經營機構接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為。

(3) 自營。證券自營業務是指證券經營機構自行買賣有價證券、獨立承擔風險,并從自營買賣中賺取差價收益的行為。

(4) 兼并收購。

(5) 基金管理。

(6) 咨詢服務。

(7) 其他業務。如代理債券的還本付息和代為發放股息紅利;經營有價證券的代保管及鑒證;接受委托辦理證券的登記和過戶;證券貼現和證券抵押貸款及有關機關批準的其他業務等。

18、答：收益和風險是證券投資的核心問題,投資者的投資目的是為了得到收益,但與此同時又不可避免地面臨著風險。一般地說風險較大的證券,收益率相對較高,反之,收益率較低的證券,風險相對也較小。但是絕不能認為,風險越大,收益一定越高,因為還有投資者的主觀風險。通常認為,證券投資的收益與風險同在,收益是風險的補償,風險是收益的代價,它們之間成正比例的互換關系,這種關系表現為:預期收益=無風險利率+風險補償。

19、答:證券法律制度的核心任務是保護公眾投資者的合法權利。

首先,證券法律制度要確立證券市場行為主體獨立的法律地位,規定證券發行者、投資者、證券經營機構、證券專業服務機構、證券交易場所的權利與義務。

其次,在證券市場諸行為主體中,公眾投資者在信息的獲取、專業知識與技術等方面均處于不利地位,法律的任務應當是維護證券市場的公正性。

再次,證券市場的發行成功和交易規模的擴大來自于投資者對證券市場的信心。只有真正保護投資者利益的市場,才能給投資者安全感和投資信心,因此,保護公眾投資者的合法權利是證券法律制度的基本宗旨。

20、答:證券法律制度的基本原則是公開、公平、公正和誠實信用。

公開原則是貫穿于證券法律制度的核心思想。公開原則在證券法律制度上的表現形式,是證券發行人和與發行證券相關信息真實、準確、完整地披露。

公平原則要求證券發行與交易活動的一切當事人法律地位平等,合法權益受到公平保護。一切市場主體均應在同等法律條件下公平競爭。

公正原則是對證券監督管理部門的要求。國家和地方證券監督管理機關應當依據法律授予的權限履行職責。在法律的基礎上,對一切被監管對象給予公正待遇。

誠實信用原則。證券法律制度中的誠實信用原則要求證券發行與交易活動的當事人應當誠實履行義務,不得濫用權利。證券監督管理機關和證券爭議處理機關在履行職責時,如果沒有法律依據或法律規定不明,應當依據誠實信用原則解釋法律和處理問題。

相關文章：

2012年證券從業資格考試證券市場基礎知識經典習題匯總

2012年證券從業資格考試證券市場基礎知識經典試題匯總

更多關注：證券從業考試成績查詢 報名時間 證券從業資格考試試題 報考指南

（責任編輯：xll）

共2頁,當前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁