試題一：(20分)

某城市建設一條免費通行道路工程，與項目相關的信息如下：

1.根據項目的設計方案及投資估算，該項目建設投資為100000萬元，建設期2年，建設投資全部形成固體資產。

2.該項目擬采用PPP模式投資建設，政府與社會資本出資人合作成立了項目公司。項目資本金為項目建設投資的30%，其中，社會資本出資90%，占項目公司股權90%：政府出資10%，占項目公司股權10%，政府不承擔項目公司虧損，不參與項目公司利潤分配。

3.除項目資本金除外的項目建設投資有項目公司貸款，貸款年利率為6%(按年計息)。貸款合同約定的還款方式為項目投入使用后10年內等額還本付息。項目資本金和貸款均在建設期內均衡投入。

4.該項目投入使用(通車)后。前10年年均支出費用2500萬元，后10年年均支出費用4000萬元，用于項目公司經營、項目維護和修理，道路兩側的廣告收益權貴項目公司所有，預計廣告業務收入每年為800萬元。

5.固體資產采用直線折舊：項目公司使用的企業所得稅稅率為25%，為簡化計算不考慮銷售環節相關稅費。

6.PPP項目合同約定，項目投入使用(通車)后連續20年內，在達到項目運營績效的前提下，政府每年給項目公司等額支付一定的金額作為項目公司的投資回報，項目通車20年后。項目公司需將該道路無償移交給政府。

問題：

1.列式計算項目建設期貸款利息和固定資產投資額。

2.列式計算投入會用第1年項目公司應償還銀行的本金和利息。

3.列式計算投入使用第1年的總成本費用。

4.項目投入使用第1年，政府給予項目公司的款項至少達到多少萬元時，項目公司才能除廣告收益外不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求?

5.若社會資本出資人對社會資本的資金凈利潤率的最低要求為：以貸款償還完成后的正常年份的數據計算不低于12%，則社會資本出資人能接受的政府各年應支付給項目公司的資金額最少應為多少萬元?

(計算結果保留兩位小數)

【答案】

1.建設期貸款額=100000×70%=70000(萬元)

第1年建設期貸款利息=70000×50%×1/2×6%=1050(萬元)

第2年建設期貸款利息=(1050+70000×50%+70000×50%×1/2)×6%=3213(萬元)

建設期貸款利息=1050+3213=4263(萬元)

固定資產投資額=100000+4263=104263(萬元)

2.采用等額還本付息

項目投入使用第1年項目公司應償還銀行的本例和=(70000+4263)(A/P，6%，10)=10089.96(萬元)

項目投入使用第1年項目公司應償還銀行第利息=(70000+4263)×6%=4455.78(萬元)

項目投入使用第1年項目公司應償還銀行的本金=10089.96-4455.78=56.18(萬元)

3.固定資產折舊費=(104263-3000)/20=5063.15(萬元)

總成本費用=經營成本+折舊+攤銷+利息+維持運營投資=2500+5063.15+4455.78=12018.93(萬元)

4.設政府給予的補貼應至少為X萬元。

凈利潤=(800+X-12018.93)×(1-25%)

凈利潤+折舊+攤銷≥該年應償還的本金

(800+X-12018.93)×(1-25%)+5063.15≥5634.18

計算得X≥11980.30(萬元)

故：項目投入使用第1年，政府給予項目公司的款項至少達到11980.30萬元時，項目公司才能除廣告收益不依賴其他資金來源，仍滿足項目運營和還款要求。

5.假設政府各年應支付的金額為Y萬元

正常年份的每年總成本費用=4000+5063.15=9063.15(萬元)

正常年份的凈利潤=[(800+Y)-9063.15]×(1-25%)

資本金=3000.00(萬元)

資本金凈利潤率=正常年份的凈利潤/資本金×100%

[(800+Y)-9063.15]×(1-25%)/3000×100%=12%

Y=13063.15(萬元)

故社會資本出資人能接受的政府各年應支付給項目公司的資金額最少應為13063.15萬元。

試題二：(20分)

某企業擬建一座節能綜合辦公樓，建筑面積為25000㎡，期工程設計方案部分資料如下：

A方案：采用轉配是鋼結構框架體系，預制鋼筋混凝土疊合板，裝飾、保溫、防水三合一復合外墻，雙玻斷橋鋁合金外墻窗，疊合板上現澆珍珠巖保溫屋面。單方造價為2020元/㎡;

B方案：采用裝配式鋼筋混凝土框架體系，預制鋼筋混凝土疊合樓板，輕質大阪外墻體，雙波鋁合金外墻窗，現澆鋼筋混凝土層面板上水泥蛭石保溫層面。單方造價1960元/㎡;

C方案：采用現澆鋼筋混凝土框架體系，現澆鋼筋混凝土樓板，加氣混凝土砌塊鋁板裝飾外墻體，外墻窗和屋面做法同B方案。單方造價1880/㎡。

表2.1各方案能權重及得分表

功能項目結構體系外窗類型墻體類型層面類型

功能權重0.300.250.300.15

各方案功能得分A方案8998

B方案8797

C方案9787

問題：

1.件數價值工程中所述的“價值(V)”的含義，對大型復雜的產品，應用價值工程的重點是其壽命周期的哪些階段?

2.運用價值工程原理進行計算，將計算記結果分別填入答題卡答題表2.1、2.2、2.3中，并選擇最佳設計方案。

表2.1

功能項目結構體系外窗類型墻體類型層面類型合計功能指數

功能權重0.300.250.300.15

各方案功能得分A方案8998

B方案8797

C方案9787

表2.2

方案ABCD

單方造價(元/㎡)202019601880

成本指數

表2.3

方案ABC

工程指數

成本指數

價值指數

3.若三個方案設計使用壽命按50年計，基本折現率為10%，A方案年運行和維修費用為78萬元，每10年大修一次，費用為900萬元。已知B、C方案年度壽命周期經濟成本分別為664.222萬元和695.400萬元，費用為900萬元。其他有關數據資料見表2.2“年金和現值系數表”。列式計算A方案的年度壽命周期經濟成本，并運用最小費用法選擇最佳設計方案。

【答案】

1.價值工程中所述的“價值”是指作為某種產品(或作業)所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。

對于大型復雜的產品，應用價值工程的重點在產品的研究、設計階段

2.表2.1 功能指數計算表

功能項目結構體系外窗類型墻體類型層面類型合計功能指數

功能權重0.300.250.300.15

各方案功能得分A方案2.4(答題卡提出的2.7有誤)2.252.701.208.550.351

B方案2.41.752.701.057.90.324

C方案2.71.752.401.057.90.324

表2.2成本指數計算表

方案ABCD

單方造價(元/㎡)202019601880

成本指數2020/5860=0.34519605860=0.3341880/5860=0.3211.000

由表2.3的計算結果可知，A方案的價值指數最高，為最優方案

3.A方案的年度壽命周期經濟成本：

78+{900×[(P/F，10%，10)+(P/F，10%，20)+(P/F，10%，30)+(P/F，10%，40)]}×(A/P，10%，50)+250000×2020/10000×(A/P，10%，50)

=78[900(0.386+0.149+0.057+0.022)] ×1/9.915+5050×1/9.915

=643.063(萬元)

結構：A方案的壽命周期年費用最小，故選擇A方案為最佳設計方案。

（責任編輯：zyc）

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