公眾號(hào):mywangxiao
及時(shí)發(fā)布考試資訊
分享考試技巧、復(fù)習(xí)經(jīng)驗(yàn)
新浪微博 @wangxiaocn關(guān)注微博
聯(lián)系方式 400-18-8000
某企業(yè)預(yù)投資某一石化項(xiàng)目,設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為45萬t,已知生產(chǎn)能力為30萬t的同類項(xiàng)目投入設(shè)備費(fèi)用為30000萬元,設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)
1.1,該類項(xiàng)目生產(chǎn)能力指數(shù)估計(jì)為0.8。該類項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10%,安裝工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的20%,其他工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的10%,這三項(xiàng)的綜合調(diào)整系數(shù)為1.0,其他投資費(fèi)用估算為l000萬元。項(xiàng)目建設(shè)期為3年,投資進(jìn)度計(jì)劃:第一年30%,第二年50%,第三年20%,建設(shè)前期的年數(shù)假設(shè)為0。
基本預(yù)備費(fèi)率為10%,建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率為5%。該項(xiàng)目的自有資金50000萬元,其余通過銀行貸款獲得,年利率為8%,按季計(jì)息,貸款發(fā)放進(jìn)度與項(xiàng)目投資進(jìn)度一致。
該項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后,全廠定員1100人,工資與福利費(fèi)按照每人每年12000元估算,每年的其他費(fèi)用為860萬元(其中其他制造費(fèi)用 300萬元)。年外購商品或服務(wù)費(fèi)用900萬元,年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為6200萬元,年修理費(fèi)為500萬元,年經(jīng)營成本為4500萬元,年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì),年預(yù)收營業(yè)收入為1200萬元。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù):應(yīng)收賬款30天,預(yù)付賬款20天,現(xiàn)金45天,存貨中各構(gòu)成項(xiàng)的周轉(zhuǎn)次數(shù)均為 40天,應(yīng)付賬款30天,預(yù)收賬款35天。
問題(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)):
1.估算建設(shè)期借款利息。
2.用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金,編制流動(dòng)資金投資估算表。
3.估算建設(shè)項(xiàng)目的總投資額。
參考解析【問題1參考答案】
1)生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費(fèi)=30000×(45/30)0. 8×1.1=45644.34(萬元)
2)用系數(shù)估算法估算靜態(tài)投資=45644.34×(1+10%×1.0+20%×l.0+10%× 1.0)+1000=64902.08(萬元)
基本預(yù)備費(fèi)=64902.08×10%=6490.21(萬元)
包含基本預(yù)備費(fèi)的靜態(tài)投資=64902.08+6490.21=71392.29(萬元)
3)計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi):
按照新的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的計(jì)算公式,本題建設(shè)前期的年數(shù)為0。
漲價(jià)預(yù)備費(fèi)PF=71392.29×30%×[(1+5%)0. 5×(1+5%)1-1-1]+71392.29×50%×[(1+5%)0. 5×(1+5%)2-1-1]+71392.29×20%×[(1+5%)0.5×(1+5%)3-1-1]=528.91+2710.40+1852.29
=5091.60(萬元)
4)計(jì)算建設(shè)期借款利息:
實(shí)際年利率=(1+8%/4)4-1=8.24%
第1年借款額=第1年的投資計(jì)劃額一第1年自有資金投資額
=(71392.29+5091.60―50000)×30%=7945.20(萬元)
第1年利息=7945.2/2 × 8.24%=327.34(萬元)
第2年利息=(7945.2+327.34+13242/2)×8.24%=1227.23(萬元)
第3年利息=(7945.2+327.34+13242+1227.23+1859.04/2)×8.24%=1950.51(萬元)
建設(shè)期借款利息=327.34+1227.23+1950.51=3505.08(萬元)
【問題2參考答案】
應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=4500/(360/30)=375(萬元)
預(yù)付賬款=外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=900/(360/20)=50(萬元)
現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)/現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1.2×1100+860)/(360/45)=272.50(萬元)
外購原材料、燃料費(fèi)用=年外購原材料、燃料費(fèi)用/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=6200/(360/40)=688.89(萬元)
在產(chǎn)品價(jià)值=(年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi))/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1.2×1100+300+6200+500)/(360/40)=924.44(萬元)
產(chǎn)成品價(jià)值=(年經(jīng)營成本一年?duì)I業(yè)費(fèi)用)/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=4500/(360/40)=500(萬元)
存貨價(jià)值=外購原材料、燃料費(fèi)用+在產(chǎn)品價(jià)值+產(chǎn)成品價(jià)值=688.89+924.44+500=2113.33(萬元)
流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金=375+50+2113.33+272.50=2810.83(萬元)
應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=6200/(360/30)=516.67(萬元)
預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1200/(360/35)=116.67(萬元)
流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=516.67+116.67=633.34(萬元)
流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=2810.83-633.34=2177.49(萬元)
填寫完成的流動(dòng)資金估算表見表6.12。
【問題3參考答案】
建設(shè)項(xiàng)目總投資估算額=固定資產(chǎn)投資估算總額+流動(dòng)資金=71392.29+5091.60+3505.08+2177.49=82166.46(萬元)。
(責(zé)任編輯:)