本文主要介紹2012年審計(jì)師考試第二部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理第五章營(yíng)運(yùn)資本管理第二節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理中應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容，希望本篇文章能幫助您系統(tǒng)的復(fù)習(xí)審計(jì)師考試，全面的了解2012年審計(jì)師考試的重點(diǎn)！

二、應(yīng)收賬款管理

(一)應(yīng)收賬款的功能、成本與管理目標(biāo)

1.應(yīng)收賬款的成本

(1)機(jī)會(huì)成本。因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來(lái)的收益。

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率(一般可按有價(jià)證券利息率計(jì)算)

應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入

應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期

所以，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

式中，平均收現(xiàn)期一般按客戶各自賒銷額占總賒銷額比重為權(quán)數(shù)的所有客戶收賬天數(shù)的加權(quán)平均數(shù)計(jì)。

(2)管理成本。進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)所增加的費(fèi)用，主要包括調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬薄的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。

(3)壞賬成本。債務(wù)人由于種種原因無(wú)力償付債務(wù)而發(fā)生的損失。一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。壞賬成本=賒銷收入×估計(jì)壞賬百分比。

【例題6·多選題】(2008年)下列各項(xiàng)中，能夠影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的有(　)。

A.年賒銷金額 　B.平均收賬期

C.壞賬損失率 　D.收賬成本

E.管理成本

『正確答案』AB

【例題7·單選題】假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為(　)萬(wàn)元。

A.250 B.200 C.15 D.12

『正確答案』D

『答案解析』2000÷360×45×60%×8%=12萬(wàn)元

2.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)

如果賒銷增加，利潤(rùn)就會(huì)增加，但相應(yīng)的與賒銷相關(guān)的成本就會(huì)增加。如果利潤(rùn)的增加，大于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷是合算的;如果利潤(rùn)的增加小于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷就不合算。

應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)上述信用銷售的功能與相應(yīng)成本的平衡。

(二)信用政策及其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)——信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策

1.信用標(biāo)準(zhǔn)

(1)信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計(jì)壞賬損失率表示。

(2)考慮因素：

①信用的邊際成本VS增加的銷售額的邊際利潤(rùn)(標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)降低銷售;過(guò)于寬松，可能會(huì)增加壞賬損失和收賬成本)——最重要;

②同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策;

③企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力;

④客戶的資信級(jí)別，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等，簡(jiǎn)稱“5C系統(tǒng)”，其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

【例題8·多選題】(2010初)在采用“5C系統(tǒng)”評(píng)價(jià)客戶資信程度的高低時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的因素有(　)

A.信用品質(zhì) B.償付能力

C.經(jīng)濟(jì)狀況 D.賒銷期限

E.資本和抵押品

『正確答案』ABCE

2.信用條件——信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率

(1)信用期限

①定義：信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長(zhǎng)期限;

②延長(zhǎng)信用期間好處：可以擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利;

③延長(zhǎng)信用期間不良后果：使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加，引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加;

④延長(zhǎng)信用期間決策：應(yīng)視延長(zhǎng)信用期間增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。

(2)現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

①定義：現(xiàn)金折扣期是指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣如 (2/10,N/45) ;

②作用：將吸引一批視現(xiàn)金折扣為減價(jià)出售的新顧客;繼續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。

(3)信用條件的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

▲總結(jié)：信用成本合計(jì)=現(xiàn)金折扣+機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用

在收益相等的情況下，信用成本越高，方案越差

【教材例5-1】某公司原信用條件為“n/30”，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%。預(yù)測(cè)的年度賒銷收入為5 000萬(wàn)元，該公司為保證銷售的實(shí)現(xiàn)，擬定了兩個(gè)備選方案：

A:將信用條件放寬到“n/45”，預(yù)計(jì)壞賬損失率為3%，收賬費(fèi)用為60 萬(wàn)元。

B:將信用條件改為“2/10，1/30，n/45”，估計(jì)約有60%的客戶(按賒銷額計(jì)算)會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶會(huì)利用1%的現(xiàn)金折扣，壞賬損失率為賒銷收入的2%，收賬費(fèi)用為55萬(wàn)元。那么，企業(yè)應(yīng)選用哪種方案?

『正確答案』

首先，測(cè)算采用A方案的信用成本。

A方案平均收賬期=45(天)

A方案應(yīng)收賬款平均余額=5 000/360 ×45=625(萬(wàn)元)

A方案應(yīng)收賬款占用資金=625×60%=375(萬(wàn)元)

應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=375×10%=37.5(萬(wàn)元)

壞賬損失=5 000×3% =150(萬(wàn)元)

收賬費(fèi)用=60(萬(wàn)元)

信用成本合計(jì)=37. 5+150+60=247.5(萬(wàn)元)

第二步，測(cè)算采用B方案的信用成本。

B方案平均收賬期=60%×10+20%×30+20%×45=21(天)

B方案應(yīng)收賬款平均余額=5000/360 ×21= 291. 67(萬(wàn)元)

B方案應(yīng)收賬款占用資金=2 91. 67×60% =175(萬(wàn)元)

應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=175×10%=17.5(萬(wàn)元)

現(xiàn)金折扣=(60%×2%+20%×1%)×5 000=70(萬(wàn)元)

壞賬損失=5 000×2%=100(萬(wàn)元)

收賬費(fèi)用=55(萬(wàn)元)

信用成本合計(jì)=17. 5+70+100+55 =242.5(萬(wàn)元)

第三步，比較兩個(gè)方案的信用成本。

【例題9·多選題】(2007年)信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，其包括的內(nèi)容有(　)。

A.信用期限

B.壞賬損失率

C.資金成本率

D.現(xiàn)金折扣率

E.現(xiàn)金折扣期

『正確答案』ADE

3.收賬政策

(1)定義：收賬政策包括從債務(wù)人那里收取超過(guò)或沒(méi)超過(guò)正常的賒銷期限的款項(xiàng)的程序。

履行收賬政策是要付出代價(jià)的，如收賬人員的工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、法律費(fèi)用等，這就是收賬成本。

(2)關(guān)系：通常在一定限度內(nèi)，收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小，但二者并非呈線性關(guān)系，他們之間的關(guān)系是：

①最初支付的收賬成本不會(huì)使壞賬和機(jī)會(huì)成本大量減少;

②收賬成本陸續(xù)增加，壞賬和機(jī)會(huì)成本會(huì)有較大幅度減少，產(chǎn)生越來(lái)越大的效應(yīng);

③收賬成本的增加達(dá)到一定限度(飽和點(diǎn))后，其對(duì)進(jìn)一步降低壞賬損失的效力就會(huì)逐漸減弱，以至得不償失。

(3)決策：合理的收賬政策應(yīng)該使壞賬和機(jī)會(huì)成本的減少大于收賬成本的增加額。

▲補(bǔ)充：信用期決策步驟：

1.計(jì)算實(shí)施新信用政策后收益的增加

收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動(dòng)成本=增加的邊際貢獻(xiàn)

2.計(jì)算實(shí)施新信用政策后成本費(fèi)用的增加：

(1)占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加(即機(jī)會(huì)成本的增加)

應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加=新信用政策占有資金的應(yīng)計(jì)利息-原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息

(2)收賬成本和壞賬損失增加

①收賬成本通常是已知的;

②壞賬損失通常可以根據(jù)壞賬損失率計(jì)算。

(3)現(xiàn)金折扣的增加(若涉及現(xiàn)金折扣政策的改變)

現(xiàn)金折扣成本增加=新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率-舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率

3.計(jì)算改變信用期增加的稅前損益

稅前損益增加=收益增加-成本費(fèi)用增加

4.如果改變信用期的增加稅前損益大于0，則可以改變，增加的越多的方案最好。

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