(一)貨幣

1.貨幣是能體現一定生產關系的固定充當一般等價物的特殊商品。

2.貨幣的職能：交換媒介、記賬單位、價值貯藏、延期支付標準。

3.貨幣的形式：貴金屬、紙幣、電子貨幣、數字貨幣(基于節點網絡和數字加密算法的虛擬貨幣)

4.法定貨幣：不代表實質商品或貨物，發行者也沒有義務將貨幣兌現為實物，只依靠政府的法令使其成為合法通貨的貨幣。

(二)貨幣創造及原理

1.貨幣創造(貨幣擴張)：中央銀行、商業銀行和非銀行(機構或個人)通過信貸關系共同作用，使得在銀行體系內流通貨幣量擴大的金融行為，具體分為兩個過程：一是中央銀行提供基礎貨幣;二是商業銀行通過活期存款業務、貸款業務等創造存款貨幣。

2.貨幣總量=基礎貨幣×貨幣乘數

(1)基礎貨幣(高能貨幣、強力貨幣)：中央銀行對居民和商業銀行的負債，是指處于流通界由非銀行部門所持有的通貨和銀行體系準備金(包括法定存款準備金和超額準備金)的總和，基礎貨幣是后續貨幣倍數創造的基礎。

(2)貨幣總量：指廣義貨幣(M2)，是流通于銀行體系之外的現金加上企業存款、居民儲蓄存款以及其他存款，它包括了一切可能成為現實購買力的貨幣形式。

(3)貨幣乘數：貨幣擴張系數，反映銀行體系將基礎貨幣擴張為廣義貨幣的能力。

(三)貨幣乘數(貨幣擴張系數、貨幣擴張乘數)

在基礎貨幣(髙能貨幣)基礎上貨幣供給量通過商業銀行的創造存款貨幣功能產生派生存款的作用產生的信用擴張倍數，是貨幣供給擴張的倍數。

貨幣乘數=貨幣供給(通貨與活期存款總額)/基礎貨幣(商業銀行的準備金總額加非銀行部門持有的通貨)

1.簡單乘數模型——假定商行經營中不保留超額準備金，基礎貨幣也不以任何形式漏出存款領域

貨幣乘數=1/法定準備金率

2.復雜乘數模型

貨幣乘數=(現金比率+1)/(法定準備金率+超額準備金率+現金比率)

(1)現金比率

流通中的現金占商業銀行活期存款的比率，越大則貨幣乘數越小，影響因素包括：

①公眾可支配的收入水平：可支配收入越高，需要持有現金越多;

②公眾對通貨膨脹的預期：預期通貨膨脹率高，現金比率就高;

③社會支付習慣、銀行業信用工具的發達程度、社會及政治的穩定性、利率水平等。

(2)法定準備金率

包括活期存款法定準備金率和定期存款法定準備金率，由中央銀行直接決定，越高則貨幣乘數越小。

(3)超額準備金比率

商業銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，越高則貨幣乘數越小，超額準備金的影響因素包括：

①持有超額準備金的機會成本;

②借入準備金的成本即央行的再貼現率;

③經營風險和資產的流動性。

(4)定期存款與活期存款的比率

由于定期存款的派生能力低于活期存款，因此，定期存款的法定準備金率要比活期存款的低。在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，會導致實際的平均法定存款準備金率下降，從而使貨幣乘數變大。

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