2012年期貨從業(yè)資格考試考前沖刺階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺訓(xùn)練題，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！

31．按照一般性資金管理要求，在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的()以內(nèi)。

A．5％～10％

B．10％～15％

C．15％～20％

D．20％～25％

32．在反向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者的操作策略應(yīng)該是()。

A．買人交割月份較遠(yuǎn)的合約

B．賣出交割月份較近的合約

C．買人交割月份較近的合約

D．賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約

33．()要求投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定數(shù)額時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)，認(rèn)輸離場(chǎng)。

A．掌握限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)的原則

B．靈活運(yùn)用止損指令

C．做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理

D．強(qiáng)行平倉(cāng)制度

34．理論上，在反向市場(chǎng)牛市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者()。

A．獲利

B．虧損

C．保本

D．不確定

35．投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為1000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月銅期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是()交易。

A．蝶式套利

B．賣出套利

C．投機(jī)

D．買人套利

36．反向市場(chǎng)中，發(fā)生以下哪類情況時(shí)應(yīng)采取熊市套利決策?()

A．近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

B．近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約

C．近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約

D．近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

37．下面蝶式套利的做法正確的是()。

A．買人近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買人遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和

B．先買人遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份合遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和

C．賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份數(shù)量之和

D．先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買人近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和

38．當(dāng)消費(fèi)者預(yù)期一種商品的價(jià)格會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求量會(huì)()。

A．增加

B．減少

C．不變

D．都有可能

39．未平倉(cāng)量下降，價(jià)格上升，說明市場(chǎng)處于技術(shù)性()。

A．弱市

B．強(qiáng)市

C．不弱不強(qiáng)

D．牛市

40．最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是()。

A．雙重頂(底)

B．頭肩頂(底)

C．三重頂(底)

D．V形反轉(zhuǎn)(底)

答案及解析

31．【答案】D

【解析】按照一般性資金管理要求，在任何單個(gè)的市場(chǎng)上所投入的總資金必須限制在總資本的10％～15％以內(nèi)；按照一般性資金管理要求，在任何單個(gè)的市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5％以內(nèi)；按照一般性資金管理要求，在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20％～25％以內(nèi)。

32．【答案】A

【解析】若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買入交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時(shí)損失較少。

33．【答案】A

【解析】投機(jī)的掌握限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)的原則要求投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定數(shù)額時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)，認(rèn)輸離場(chǎng)。投機(jī)者即使投資經(jīng)驗(yàn)非常豐富，也不可能每次投資都會(huì)獲利。損失出現(xiàn)并不可怕，怕的是不能及時(shí)止損，釀成大禍。

34．【答案】B

【解析】在反向市場(chǎng)牛市套利中，如果價(jià)差擴(kuò)大，交易者獲利可能性較大。

35．【答案】B

【解析】如果套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價(jià)差將縮小時(shí)，套利者可通過賣出其中價(jià)格較高的一"邊"同時(shí)買人價(jià)格較低的一"邊"來進(jìn)行套利，這種套利為賣出套利。

36．【答案】C

【解析】當(dāng)市場(chǎng)是熊市時(shí)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下降幅度。如果是反向市場(chǎng)，則近期合約與遠(yuǎn)期合約的價(jià)差會(huì)縮小，此時(shí)采取熊市套利的盈利性較大。

37．【答案】A

【解析】蝶式套利的具體操作方法是：買入(或賣出)近期月份合約，同時(shí)賣出(或買入)居中月份合約，并買入(或賣出)遠(yuǎn)期月份合約。其中，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份數(shù)量之和。

38．【答案】A．

【解析】預(yù)期商品的價(jià)格會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求量會(huì)增加；預(yù)期商品的價(jià)格會(huì)下跌時(shí)，該商品的需求量會(huì)減少。

39．【答案】A

【解析】交易量和持倉(cāng)量下降說明市場(chǎng)上原交易者正在對(duì)沖了結(jié)其合約。價(jià)格上升又表明，市場(chǎng)上原賣出者在買人補(bǔ)倉(cāng)時(shí)其力量超過了原買入者賣出平倉(cāng)的力量。因此，這種情況說明市場(chǎng)處于技術(shù)性弱市，主要體現(xiàn)在空頭回補(bǔ)，而不是主動(dòng)性做多買盤。

40．【答案】B

【解析】頭肩頂和頭肩底是價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)得最多的形態(tài)，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

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