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一、關于引言

《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第8號：實際資本》(以下簡稱“本規(guī)則”)在引言部分指出，其旨在規(guī)范保險公司的實際資本在償付能力報告中的編報，包括實際資本的定義、實際資本表和實際資本變動表的編報要求、有關明細表的披露要求。

保險公司應當通過備查簿記錄實際資本增減變動情況，以助于提高償付能力報告的信息質量和編報效率。

二、關于定義

(一)實際資本

實際資本，指保險公司的認可資產減去認可負債后的余額。實際資本包括投入資本、剩余綜合收益和計入實際資本的資本性負債。本規(guī)則定義的實際資本，就是《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》(保監(jiān)會令〔2003年〕1號)中的實際償付能力額度。

1.實際資本的特征

實際資本是認可資產減去認可負債后的余額。這一定義體現(xiàn)了實際資本的以下基本特征：

(1)永久的(或長期的)、無限制的。永久的(或長期的)，即實際資本沒有到期期限(或者期限很長);無限制的，即沒有任何條件或情況(如擔保、凍結或其他第三方權益)限制保險公司用實際資本履行對保單持有人的賠付義務。

(2)易于吸收風險損失。實際資本應當具有較好的流動性，風險較低。例如，保險公司在國有商業(yè)銀行存款的風險較低，屬于認可資產，應計入實際資本;保險公司在信用社的存款信用風險較高，屬于非認可資產，就不能計入實際資本。

(3)清償順序在保單責任和其它債務之后。保險公司清算時，在履行完對保單持有人的賠付義務和其他債務(如所欠稅款、所欠職工工資)之前，實際資本出資人無權動用實際資本。

2.實際資本與所有者權益的區(qū)別

實際資本與通用會計報表中的所有者權益不同。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

(1)性質不同。實際資本是保險公司能夠履行對保單持有人賠付義務的資本。所有者權益是所有者在企業(yè)中享有的經(jīng)濟利益。

(2)目的不同。評估實際資本的目的是為了衡量保險公司的償付能力。確認所有者權益的目的是為了衡量所有者在企業(yè)中享有的經(jīng)濟利益，評價企業(yè)的財務狀況和管理者的經(jīng)營業(yè)績。

(3)構成不同(詳細區(qū)別見本指南第三部分——關于實際資本的構成)。實際資本包括投入資本、剩余綜合收益和計入實際資本的資本性負債，這種構成反映了實際資本的質量和形成原因。所有者權益包括實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積和未分配利潤，這種構成反映了各所有者享有的權益。

(4)確認和計量標準不同。實際資本是認可資產與認可負債的差額，所有者權益是資產與負債的差額。由于償付能力報告的目的和通用會計報表的目的不同，因此，認可資產與資產、認可負債與負債的確認、計量標準不同，所有者權益和實際資本的確認、計量標準也不同。例如，保險公司募集的次級債不確認為所有者權益，但可以按照一定比例確認為實際資本。再如，償付能力評估時不需要區(qū)分盈余公積和未分配利潤，因為，它們都是保險公司內部資本積累的一部分，在履行對保單持有人賠付義務的能力上沒有區(qū)別。

(二)資本交易

導致實際資本總額增減變動的原因有兩種。一種是資本交易，指保險公司與實際資本出資人之間發(fā)生的導致實際資本總額增減變動的經(jīng)濟活動。另一種是非資本交易和事項，主要是保險公司在經(jīng)營活動中發(fā)生的各類交易和事項。因此，實際資本與認可資產、認可負債之間的關系可以表述為下面的等式。

期末實際資本=期末認可資產-期末認可負債

=(期初認可資產-期初認可負債)+本期資本交易導致的實際資本變動+本期非資本交易和事項導致的實際資本變動(即本期綜合收益)

資本交易導致的實際資本變動，反映了外部資本投入對保險公司實際資本的影響;非資本交易和事項導致的實際資本變動，反映了保險公司經(jīng)營活動對實際資本的影響。本規(guī)則主要規(guī)范資本交易所導致的實際資本總額的增減變動在償付能力報告中的編報，非資本交易和事項導致的實際資本總額的增減變動(即綜合收益)在償付能力報告中的編報由《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第9號：綜合收益》規(guī)范。

資本交易有兩個特點：一是，資本交易是保險公司與實際資本出資人之間的交易，實際資本出資人包括保險公司的所有者(股東)、向保險公司無償捐贈財產物資的捐贈人、購買保險公司發(fā)行的次級債的債權人等。保險公司與投保人、其他債權人之間發(fā)生的銷售保單、債務重組等交易不屬于資本交易。保險公司與實際資本出資人之間發(fā)生的銷售保單、提供咨詢服務和資產管理服務等交易也不屬于資本交易。二是，資本交易會導致保險公司實際資本總額發(fā)生增減變動，保險公司與實際資本出資人之間發(fā)生的不導致實際資本總額增減的交易不屬于資本交易，例如，盈余公積轉增資本、資本公積轉增資本和分配股票股利等事項不會導致實際資本總額增加或減少，也不會使實際資本內部結構發(fā)生變動，因此，不屬于資本交易。

導致實際資本增加的資本交易包括但不限于：

(1)保險公司接受所有者投入的資本，如公開發(fā)行股票;

(2)保險公司募集資本性負債，如募集次級債;

(3)保險公司接受捐贈資產。

導致實際資本減少的資本交易包括但不限于：

(1)保險公司減少注冊資本;

(2)保險公司償還資本性負債，如向次級債債權人償還次級債;

(3)保險公司分配現(xiàn)金股利(或利潤)。

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（責任編輯：中大編輯）

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