公眾號(hào):mywangxiao
及時(shí)發(fā)布考試資訊
分享考試技巧、復(fù)習(xí)經(jīng)驗(yàn)
新浪微博 @wangxiaocn關(guān)注微博
聯(lián)系方式 400-18-8000
為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)2012年基金從業(yè)資格考試課程全面的了解基金從業(yè)考試教材的相關(guān)重點(diǎn),小編特編輯匯總了2012年基金從業(yè)考試輔導(dǎo)資料,希望對(duì)您參加本次考試有所幫助!
第四節(jié) 套利定價(jià)理論
——該模型由羅斯提出的另一個(gè)有關(guān)資產(chǎn)定價(jià)的均衡模型。
一、套利定價(jià)的基本原理
(一)假設(shè)條件(重點(diǎn))
——APT模型的假設(shè)與CAPM假設(shè)的異同點(diǎn)
相同之處:
1、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者,投資者追求效用的最大化;
2、投資者有相同的預(yù)期;
3、資本市場(chǎng)是完美的;
4、市場(chǎng)是均衡的。
不同之處:
與CAPM不同的是,APT不要求:
1、APT以期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)選擇投資組合;
2、投資者可以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無限制的借貸;
3、投資者具有單一投資期。
(二)套利機(jī)會(huì)與套利組合
(三)套利定價(jià)模型
二、套利定價(jià)模型的應(yīng)用
1、分離出統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因素
2、測(cè)算靈敏度系數(shù),預(yù)測(cè)證券收益。
相關(guān)文章:
2012年基金從業(yè)資格考試證券投資基金章節(jié)重點(diǎn)匯總
2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)匯總
2012年基金從業(yè)考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)講義匯總
更多關(guān)注:基金從業(yè)資格考試報(bào)考指南 考試培訓(xùn) 考試動(dòng)態(tài)
(責(zé)任編輯:中大編輯)
近期直播
免費(fèi)章節(jié)課
課程推薦
基金從業(yè)
[無憂通關(guān)班]
3大模塊 準(zhǔn)題庫(kù)高端資料 不過退費(fèi)高端服務(wù)
基金從業(yè)
[金題通關(guān)班]
2大模塊 準(zhǔn)題庫(kù)高端資料 圖書贈(zèng)送校方服務(wù)
基金從業(yè)
[金題強(qiáng)化班]
1大模塊 準(zhǔn)題庫(kù)高端資料 校方服務(wù)