2018年6月23日《證券投資基金基礎知識》真題及答案整理，選自考友分享。每次考試考場存在多套試卷，且題序不一。

證券投資基金基礎知識是三科中最難的一科，內容更復雜，設計很多投資基礎知識，要求理解概念，并且會用公式進行計算。證券投資基金基礎知識真題考點解析>>

1.企業破產時，以下幾類投資者中最先獲得企業資產清償的是()

A. 次級債券持有人

B. 優先無保證債券持有人

C. 有保證債券持有人

D. 企業股權持有人

答案：C

2.已知某公司的凈資產收益率是 10%，銷售利潤率是 10%，權益乘數是 2，年均總資產是 1000 萬元，該公司的年銷售收入是()

A. 2000 萬元

B. 1000 萬元

C. 500 萬元

D. 100 萬元

答案：C

3.關于普通股和優先股，以下表述錯誤的是()

A. 普通股的股東享有收益權、表決權

B. 公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優先股股息

C. 優先股的股息率是固定的

D. 優先股相比普通股有優先分配股利和剩余資產的權利

答案：B

4.假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0.5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。

A.0.65

B.0.7

C.0.6

D.0.8

答案：B

解析：夏普比率=(組合的平均收益-無風險收益)/標準差=(40%-5%)/0.5=0.7

5、關于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()

A. 在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的

B. 在現實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略

C. 被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統性的跑贏市場是不可能的

D. 在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益

答案：C

6、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()

A. 8%

B. 5%

C. 6%

D. 2%

答案：D

解析：通貨膨脹率=8%-6%=2%。

7、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是()

A. 滬深300價格指數實時發布，全收益指數每日收盤后發布

B. 以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C. 以總股本為權重，采用幾何平均法計算

D. 由中證指數有限公司編制

答案：C

8、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()

A. 浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定

B. 浮動利率債券的利差在發行時可以反映不同債券發行人的信用

C. 浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限

D. 浮動利率債券的利差反映已發行債券在其償還期內發行人信用的改變

答案：D

9、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()

A. 風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關

B. 只有非系統性風險才要求相應的風險溢價

C. 當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升

D. 風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升

答案：A

10、關于私募股權的概念，以下表述正確的是()

A. 通常采用非公開募集的形式籌集資金

B. 投資僅包含股權投資，不包含債權

C. 私募股權投資是指對已上市公司的投資

D. 可在公開市場上進行交易滾動性較好

答案：A

11、已知基金F的夏普比率為0.5，證券市場的夏普比率為0.6，則以下說法正確的是()

A. 基金F風險調整后的收益要低于整個市場水平

B. 基金F的收益率比整個市場水平好

C. 基金F風險調整后的收益要高于整個市場水平

D. 基金F的收益率比整個市場水平差

答案：A

12、關于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是()

A. 股票的理論價值是指股票未來收益的現值

B. 股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入

C. 股票的賬目價值決定股票的市場價格

D. 各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實內在價值的估計

答案：C

13、關于土地投資，以下表述正確的是()

A. 土地投資只能通過出租來獲取投資收益

B. 基于未被開發這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性

C. 土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益

D. 土地投資價值受宏觀環境和法律法規因素影響很小

答案：B

14、作為債券結算的主要結算方式，全額結算的劣勢是()

A. 結算成本較高

B. 需要結算系統和資金清算系統緊密結合

C. 降低結算本金風險

D. 不利于市場參與者監控資金結算

答案：A

解析：全額結算缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。故A項符合題意。

15、以下用于管理投資交易操縱風險的是()

A. 建立交易對手信用評級制度

B. 嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制

C. 密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資

D. 分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿

答案：B

16、 貨幣市場工具一般是指( )。

A.長期的、具有低流動性的低風險債證券

B.短期的、具有低流動性的無風險債證券

C.長期的、具有高流動性的無風險債證券

D.短期的、具有高流動性的低風險債證券

答案：D

17、 對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的是( )。

A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量

B.完善國內資本市場

C.構建良好的人民幣外流機制

D.推動人民幣跨境資本流動

答案：C

解析：滬港通及深港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。(4)完善國內資本市場。滬港通及深港通構建，將倒逼內地資本市場制度進行改革，形成更加完善的監管、交易制度。

18.關于均值/中位數與分位數，以下說法錯誤的是()

A. 對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值

B. 有些時候，一組數據的均值與中位數相同

C. 中位數就是上50%分位數

D. 投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準

答案：D

19.關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()

A.期貨合約只在交易所交易

B.互換合約常在場外交易

C.期權合約只在交易所交易

D.遠期合約常在場外交易

答案：C

20.以下不承擔匯率風險的基金是()

A.貨幣ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外債券基金

答案：A

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