2024年基金從業資格考試《基礎知識》精選試題

單選題

1、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當前市場價格為95元，則到期收益率為(　)。

A、4.36%

B、6.59%

C、8.84%

D、10.75%

2、到期收益率的影響因素中，與到期收益率成反方向變動的是(　)。

A、票面利率

B、債券市場價格

C、計息方式

D、再投資收益率

3、關于債券收益率曲線的特點，下列說法錯誤的是(　)。

A、上升收益率曲線，其期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

B、水平收益曲線，其期限結構特征是長短期債券收益率基本相等

C、拱形收益率曲線，其期限結構特征是期限相對較短的債券，利率與期限成正向關系，而期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關系

D、收益率曲線還可能出現M型等更加復雜的形態

4、關于回購協議，下列說法錯誤的是(　)。

A、證券的出售方為資金借入方，為正回購方

B、證券的購買方為資金貸出方，為逆回購方

C、正、逆回購是一個問題的兩個方面

D、本質上，回購協議是一種證券質押貸款

5、下列屬于國債回購市場場內交易的參與者是(　)。

A、個人投資者

B、中國人民銀行

C、基金管理公司

D、證券公司

6、在交易期間，對于質押式回購，質押的國債的所有權仍屬于國債的(　)。

A、受讓方

B、發行人

C、正回購方

D、逆回購方

7、下列說法中，錯誤的是(　)。

A、回購期限越短，回購利率越低

B、若采用實物交割，回購利率較高

C、期限較短的回購協議一般不采用實物交付

D、貨幣市場的各個子市場的利率具有很強的聯動性

8、息票率為6%的3年期債券，每半年付息一次。當前市場價格為97.3357元，到期收益率為7%，麥考利久期久期為2.79年。假設債券的到期收益率忽然增加至7.1%，那么價格(　)。

A、上升0.2621元

B、下降0.2621元

C、不變

D、不能確定

9、債券到期時(　)必須按時歸還本金并支付約定的利息。

A、承銷商

B、投資人

C、債權人

D、債務人

10、關于債券，下列說法錯誤的是(　)。

A、債券是債權憑證

B、債券體現的是所有權關系

C、債券有固定的票面利率和期限

D、債券的市場價格相對股票價格而言比較穩定

11、下列選項中，被稱為信用債券的是(　)。

A、有保證債券

B、無保證債券

C、可回售債券

D、可轉換債券

12、質押債券的保證物是(　)。

A、土地

B、房屋

C、設備

D、債券發行者持有的債權或股權

13、中國債券市場經歷的發展階段不包括(　)。

A、以柜臺市場為主

B、以交易所市場為主

C、以銀行間市場為主

D、以企業間市場為主

14、關于短期政府債券，下列說法錯誤的是(　)。

A、以貼現的形式發行

B、為無息票債券

C、投資收益根據拍賣競價決定

D、投資收益是票面金額和市場利率的乘積

15、短期政府債券的特點不包括(　)。

A、利息免稅

B、流動性強

C、交易成本高

D、違約風險小

16、關于短期融資券的發行，下列說法錯誤的是(　)。

A、發行者必須為具有法人資格的企業

B、投資者為銀行間債券市場的機構投資者

C、目的是獲得短期流動性

D、對于資金用途有明確、嚴格的限制

17、投資債券的風險中，被稱為違約風險的是(　)。

A、信用風險

B、利率風險

C、通脹風險

D、流動性風險

18、利率上升時，債券價格(　)，當利率下降時，債券價格(　)。

A、下降，下降

B、下降，上升

C、上升，下降

D、上升，上升

19、在投資債券的風險中，又稱為回購風險的是(　)。

A、通脹風險

B、流動性風險

C、再投資風險

D、提前贖回風險

20、某附息國債面額為100元，票面利率為5%，市場利率為4%，期限為3年，每年付息一次，則該國債的內在價值為(　)。

A、99.04

B、102.78

C、119.20

D、124.56

21、債券按照發行主體分類，可分為(　)。

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長期債券

C、固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉換債券

22、以下選項中，不屬于政策性金融債券發行主體的是(　)。

A、國家開發銀行

B、中國農業發展銀行

C、中國進出口銀行

D、中國建設銀行

23、債券按照償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券。長期債券的償還期為(　)。

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

24、浮動利率債券在國際金融市場上，被廣泛采納的基準利率是(　)。

A、倫敦銀行間同業拆借利率

B、紐約銀行間同業拆借利率

C、香港銀行間同業拆借利率

D、上海銀行間同業拆借利率

25、關于零息債券，下列說法錯誤的是(　)。

A、有一定的償還期限

B、在償還期內支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的價值為債券面值

26、按照嵌入的條款進行分類，債券可分為(　)。

A、息票債券和貼現債券

B、短期債券、中期債券、長期債券

C、固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉換債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券

27、可轉換債券是一種(　)。

A、普通債券

B、權益債券

C、金融債券

D、混合債券

28、關于貨幣市場工具，下列說法錯誤的是(　)。

A、期限在1年以內

B、產生于信用活動

C、交易價格為利率

D、是非固定收益證券的一部分

29、商業票據的特點不包括(　)。

A、面額較大

B、利率比銀行優惠利率低

C、利率比同期國債利率高

D、有一級市場和二級市場

30、存款類金融機構在當年發行備案額度內，自行確定每期同業存單的發行金額、期限，但單期發行金額不得低于(　)人民幣。

A、1000萬元

B、3000萬元

C、5000萬元

D、1億元

參考答案及解析

1、【正確答案】 C

2、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查到期收益率。在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

3、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查收益率曲線。反轉收益率曲線，其期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

4、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查短期回購協議。本質上，回購協議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

5、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查短期回購協議。場內交易的參與者包括個人投資者和企業

6、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查短期回購協議。在交易期間，對于質押式回購，質押的國債的所有權仍屬于國債的出讓方(正回購方)。

7、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查短期回購協議。若采用實物交割，回購利率較低

8、【正確答案】 B

9、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券市場概述。債券發行人通過發行債券籌集的資金一般都有一個固定期限，債券到期時債務人必須按時歸還本金并支付約定的利息

10、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券市場概述。債券是債權憑證，債券持有人與債券發行人之間是債權債務關系

11、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券違約時的受償順序。無保證債券，又稱為信用債券

12、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券違約時的受償順序。質押債券的保證物是債券發行者持有的債權或股權

13、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查中國債券交易市場體系。中國債券市場是從20世紀80年代開始逐步發展起來的，經歷了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和銀行間市場為主三個發展階段。

14、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查短期政府債券。投資者獲得的投資收益是證券的購買價和證券票面價值的差額

15、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查短期政府債券。短期政府債券的交易成本和價格風險極低，十分容易變現。

16、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查短期融資券。企業發行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動性，由于對資金用途并無明確限制，深受企業喜愛。

17、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查投資債券的風險。債券的信用風險又叫違約風險，是指債券發行人未按照契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

18、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查投資債券的風險。債券的價格與利率呈反向變動關系，利率上升時，債券價格下降，當利率下降時，債券價格上升。

19、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查投資債券的風險。提前贖回風險，又稱為回購風險，是指債券發行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風險。

20、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券的估值方法。V=5/(1+0.04)+5/[(1+0.04)]2 +5/[(1+0.04)]3 +100/[(1+0.04)]3 =102.78(元)。

21、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查債券的種類。按照發行主體分類，國債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

22、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券的種類。政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行。

23、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查債券的種類。長期債券的償還期一般為10年以上。

24、【正確答案】 A

【答案解析】 本題考查債券的種類。在國際金融市場上，倫敦銀行間同業拆借利率是被廣泛采納的基準利率。

25、【正確答案】 B

【答案解析】 本題考查債券的種類。零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

26、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券的種類。按照嵌入的條款進行分類，債券可分為可贖回債券、可回售債券、可轉換債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券等

27、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查債券的種類?？赊D換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權益類證券特征，同時，它還具有相應于標的股票的衍生特征

28、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查貨幣市場工具。貨幣市場工具產生于信用活動，交易價格為利率，是固定收益證券的一部分

29、【正確答案】 D

【答案解析】 本題考查商業票據。商業票據的特點主要有三點：①面額較大;②利率較低，通常比銀行優惠利率低，比同期國債利率高;③只有一級市場，沒有明確的二級市場

30、【正確答案】 C

【答案解析】 本題考查同業存單。存款類金融機構在當年發行備案額度內，自行確定每期同業存單的發行金額、期限，但單期發行金額不得低于5000萬元人民幣。

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（責任編輯：中大編輯）