為了幫助考生系統的復習2012年基金從業資格考試課程全面的了解基金從業考試教材的相關重點,小編特編輯匯總了2012年基金從業考試輔導資料,希望對您參加本次考試有所幫助!
第五節 交易型開放式指數基金(ETF)的募集與交易
一、ETF份額的發售
(一)認購方式
按認購渠道的不同,分為網上認購和網下認購。
按支付對價的種類不同,ETF份額的認購又可分為現金認購和證券認購。
(二)認購費用(傭金)及認購份額的計算
認購時按1元/份計價。
認購費用=認購份額*認購費率
認購金額=認購份額*(1+認購費率)
(例題請同學們自己學習,P61)
二、ETF份額折算與變更登記
(一)ETF份額的折算時間
基金合同生效后,ETF應在不超過3個月的時間內建倉。
建倉后,基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日,以標的指數的1‰作為份額凈值,對原來的基金份額進行折算。
(二)ETF份額折算的原則
基金折算后,基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發生調整,但比例不發生變化。基金份額折算對基金持有人的收益無實質影響。
(三)ETF基金份額折算的方法。
折算比例=(計算當日的基金資產凈值/基金總份額)/(標的指數的收盤值/1000)
以四舍五入的方法保留小數點后8位。
三、ETF份額的交易
請同學們自己看書,需要注意1點,就是基金申報價格最小變動單位為0.001元,其余的交易規則與股票類似。
四、ETF份額的申購與贖回
(一)申購與贖回場所
在代辦券商處。
(二)申購和贖回的時間
(一)申購、贖回的開始時間
在折算日之后可以開始辦理申購。
基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理贖回。
(二)開放日及開放時間
(三)申購和贖回的數額限制
目前,我國ETF最小申購、贖回的單位為100萬份。
(四)申購和贖回的原則
1、采取份額申購、份額贖回的方式。
2、申購和贖回的對價包括:組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。
3、申請提交后不得撤消。
(五)申購和贖回的程序
1、申購、贖回申請的提出
在開放日提出申請。
2、申購、贖回申請的確認與通知。
在申請受理當日基金確認。
3、申購、贖回的清算交收與登記
在T日進行申購、贖回,在T+1日進行清算,在T+2日辦理交收。
(六)申購、贖回的對價、費用及價格
申購對價是指投資者購買基金份額應交付的組合證券、現金替代、現金差額以及其他對價。
贖回對價是指基金管理人應交付給投資者的組合證券、現金替代、現金差額以及其他對價
費用:可以按0.5%的標準收取。
T日的基金份額凈值在當天收市后計算。T+1日公告。
(七) 申購、贖回清單
1、申購、贖回清單的內容
2、組合證券相關內容
3、現金替代相關內容
現金替代分為三種類型:
(1) 禁止現金替代:不允許使用現金。
(2) 可以現金替代:允許全部或部分替代,
(3) 必須現金替代。
4、預估現金部分相關內容(請同學們自己學習)
5、現金差額相關內容(請同學們自己學習)
(八)暫停申購、贖回的情形(考點,常以多項選擇題目出現)
1、不可以抗力
2、交易所臨時停市。
3、代理券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購、贖回。
4、其他情況
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(責任編輯:中大編輯)
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