1、關于債券的當期收益率，以下表述正確的是()【2019.4考試真題】

A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

B.債券的年息收入與債券面值的比率

C.債券的年息收入與債券的內在價值的比率

D.債券的年息收入與當前的債券市場價格的比率

【答案】:D

2、會導致指數復制時出現跟蹤誤差的因素包括()【2019.4考試真題】

I.現金留存

II.基金管理費

III.證券交易產生的傭金

IV.證券交易產生的印花稅

A.ⅠⅢⅣ

B.ⅠⅡⅢⅣ

C.ⅡⅢⅣ

D.ⅠⅡⅢ

【答案】:B

3、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是()【2019.4考試真題】

A.回售價格根據回售時標的股票市價確定

B.回售條款由發行人行使

C.回售條款由可轉債持有人行使

D.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款

【答案】:C

4、關于完全復制、抽樣復制、優化復制三種指數復制方法，以下表述正確的是

()【2019.4考試真題】

A.完全復制跟蹤誤差最大

B.優化復制所使用的樣本股票數目最多

C.優化復制跟蹤誤差最大

D.抽樣復制所使用的樣本股票數目最多

【答案】:C

5、某基金當日持有股票的市值為15億元，債券市值10億元，買入返售金融資

產2億元，應付的證券清算款3億元，應付費用合計0.5億元，銀行存款為1

億元，假設無其他項目，則該基金當日的資產總值為()億元。【2019.4考試真題】

A.26

B.31.5

C.28

D.24.5

【答案】:C

6、關于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：

I.標志著人民幣國際化的重要進展

II.刺激了人民幣的資產需求

III.豐富了境外人民幣資本的投資品種

IV.標志著我國不斷擴大金融市場開放

V.標志著我國資本賬戶已經完全開放

以上說法正確的是()【2019.4考試真題】A.ⅠⅢⅣⅤ

B.ⅠⅡⅢⅣ

C.ⅢⅣⅤ

D.ⅠⅡⅣⅤ

【答案】:B

7、下列選項中，不屬于我國現行場內證券交易結算原則的是()【2019.4考試真題】

A.貨銀對付原則

B.見款付券原則

C.分級結算原則

D.法人結算原則

【答案】:B

8、如果股票基金的平均市盈率小于市場指數的市盈率，則可以認為該股票基金屬于()【2019.4考試真題】

A.激進型基金

B.防御型基金

C.價值型基金

D.成長型基金

【答案】:C

9、關于即期利率與遠期利率的區別，以下表述錯誤的是()【2019.4考試真題】

A.遠期利率的起點在未來某一時刻

B.即期利率的起點在當前時刻

C.遠期利率水平一定高于即期利率水平

D.即期利率與遠期利率的計息日起點不同

【答案】:C

10、某日某基金買日S股票10000股，成交價5元/股，當日賣出Q股票20000股，成交價10元/股，按1%稅率征收標準，該基金需繳納的印花稅是()【2019.4考試真題】

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】:A

11、對于不含期權的債券，當債券收益率分別上升和下降相同單位時，以下說法正確的是()【2019.4考試真題】

A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

【答案】:B

12、關于主動投資和被動投資，以下表述正確的是()【2019.4考試真題】

A.被動投資通過市場擇時獲得超額收益

B.主動投資在強有效市場比弱有效市場更有優勢

C.主動投資和被動投資是完全對立的

D.被動投資試圖復制某一業績基準，主動投資試圖跑贏市場

【答案】:D

13、如果基于月度收益計算得到的下行標準差為8%，那么年化下行標準差為()

【2019.4考試真題】

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】:C

14、關于另類投資，以下表述正確的是()【2019.4考試真題】

A.期貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B.目前我國還沒出現境內公募另類投資基金

C.藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資

D.另類投資意味著創新投資，所以房地產、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資

【答案】:C

15、某QDII基金委托境外投資顧問進行境外證券投資，該投資顧問同時還受托管理其他境外對沖基金，投資顧問在其投資及運營過程中發生的下列行為符合相關規定的是()【2019.4考試真題】

A.經過內部決策流程，提交了買入股票A的投資建議

B.在盡職調查過程中，披露委托人QDII基金的詳細信息

C.在同事處理對沖基金和QDII基金的投資建議時，優先處理QDII基金的投資建議

D.經過內部討論，同意不披露某重大利益沖突事項

【答案】:A

16、境內機構投資者開展境外證券投資業務時，可以選擇境外資產托管人員負責境外資產托管業務。關于境外資產托管人所需滿足的條件，以下表述正確的是()

【2019.4考試真題】

A.在中國大陸以外的國家或地區設立，最近一個會計年度實收資本不少于2億美元或等值貨幣，或托管規模不少于2000億美元或等值貨幣

B.在中國大陸以外的國家或地區設立，最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規模不少于1000億美元或等值貨幣

C.在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于20億美元或等值貨幣，或托管規模不少于2000億美元或等值貨幣

D.在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規模不少于1000億美元或等值貨幣

【答案】:B

17、某投資者有以下投資組合，50%投資于A公司股票，50%投資于B公司股票(數據如下表)，則投資組合的期望收益率為()【2019.4考試真題】

可能狀況概率 預期收益率

A公司 B公司

牛市0.5 25% 20%

黑市0.5 -5% -10%

A.10%

B.5%

C.20%

D.7.5%

【答案】:D

18、關于我國的證券交易所，以下描述正確的是()【2019.4考試真題】

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經理是由國務院證券監督管理機構任免

C.我國的證券交易所的設立是由證監會決定

D.我國證券交易所的決策機構是董事會

【答案】:B

19、以下選項中，屬于基礎原材料類大宗商品的是()【2019.4考試真題】I.鋼鐵、銅、鋁塊

II.橡膠、黃金、白銀III.玉米、大豆、棕櫚油IV.鉛、鋅、鐵礦石

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】:B

20、小芳購買了某公司發行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資供貨的利息收入()元。【2019.4考試真題】

A.10500

B.1500

C.11500

D.10100

【答案】:B

21、關于全球投資業績標準(GIPS)，以下表述正確的是()。【2019.4考試真題】

A.投資管理機構必須披露3年以上的業績

B.GIPS業績評價的基礎是輸入數據的真實、準確

C.投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準

D.它屬于強制執行的業績標準

【答案】:B

22、投資者在考察其所投資的私募股權基金時會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關表述正確的是()。【2019.4考試真題】

A.對投資者而言，私募股權基金在投資前期，主要是以投入資金為主

B.J曲線意味著私募股權投資通常可在一兩年獲得回報

C.對投資者而言，私募股權基金通常在項目后期，開始現金流出

D.J曲線以風險為橫軸，以收益為縱軸

【答案】:A

23、某公司發行了面值為100元的3年期零息債券，現在市場利率為10%，則該債券的現值為()。【2019.4考試真題】

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】:A

24、關于證券交易所，以下描述錯誤的是()。【2019.4考試真題】

A證券交易所對從事證券交易各種活動監管嚴密，以保證場內交易市場高效有序的運行

B證券交易所為證券集中交易提供場所和設施

C證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結算服務D證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣

【答案】:C

25、關于私募股權投資采取的主要退出機制，以下表述錯誤的是()。【2019.4

考試真題】

A破產清算B借殼上市C大宗交易

D首次公開發行

【答案】:C

26、按照現行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1個月以上至1年(含1年)的股票取得的股息紅利，適用的個人所得稅稅率為()。【2019.4考試真題】

A50%

B20%

C30%

D60%

【答案】:B

27、某2年期債券的面值為1000元，票面利率為6%，每年付息一次，現在市場收益為8%，其市場價格為964.29元，則麥考利久期為()。【2019.4考試真題】A1.94年

B2.04年

C1.75年

D2年

【答案】:A

28、假設某股票最高價格為20元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是()。【2019.4考試真題】A限價買入指令

B止損買入指令C止損賣出指令D限價賣出指令

【答案】:C

29、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是()。【2019.4考試真題】

A市盈率模型

B經濟附加值模型C市銷率模型

D企業價值倍數

【答案】:B

30、下列不屬于資本資產定價模型基本假定的是()。【2019.4考試真題】

A不存在交易費用及稅金

B所以投資者都具有同樣的信息

C所有投資者都是理性的

D市場上只有兩種投資者

【答案】:D

31、關于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的是()。【2019.4考試真題】

Ⅰ.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者之間進行轉移和再分配Ⅱ.期貨市場能夠提高金融系統抵御風險的能力

Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統風險

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、ⅢCⅡ、Ⅲ

DⅠ、Ⅲ

【答案】:A

32、債券A、B、C、D的凸性分別為3、2、1、0.5，在其他特性相同時，投資者應當選擇哪種債券進行投資?()【2019.4考試真題】

A債券BB債券DC債券AD債券C

【答案】:C

33、關于遠期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是()。【2019.4考試真題】

A遠期合約是標準化合約

B遠期合約可以在場外市場交易

C遠期合約的流動性要好于期貨合約

D遠期合約的履約信用風險小于期貨合約

【答案】:B

34、以下不屬于采用貼現發行方式的貨幣市場工具的是()。【2019.4考試真題】

A大額可轉讓定期存單B短期政府債

C商業票據D同業存單

【答案】:A

35、()是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率，表示的是從現在(t=0)到時間t的收益。【2019.4考試真題】

A名義利率B遠期利率C即期利率D實際利率

【答案】:C

13.以下常見的股票市場指數中，采用算術平均法編制而成的是()。【2019.4考試真題】

A標普500B上證綜指C滬深300

D道瓊斯指數

【答案】:D

36、一般而言，基金公司投資管理部門設置主要包括()。【2019.4考試真題】Ⅰ、投資決策委員會

Ⅱ、投資部Ⅲ、研究部Ⅳ、交易部

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ

DⅠ、Ⅲ

【答案】:B

37、計算某股票貝塔系數需要用到的指標是()。【2019.4考試真題】Ⅰ.該股票與整個股票市場的相關性

Ⅱ.股票自身的標準差Ⅲ.整個市場的標準差

Ⅳ.該股票在投資組合中配置的權重

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】:B

38、王先生通過分析宏觀經濟形勢和國家產業政策，認為醫藥行業具有較大發展前景，于是通過購買醫藥ETF基金以加大對醫療行業證券投資。王先生的策略為

()。【2019.4考試真題】

Ⅰ.自上而下策略Ⅱ.自下而上策略Ⅲ.主動投資策略Ⅳ.被動投資策略

AⅡ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠ、ⅣDⅠ、Ⅲ

【答案】:C

39、關于現代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是()。【2019.4考試真題】

A最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿

B有效前沿又叫夏普有效前沿

C有效前沿位于所有資產和資產組合的左上方

D有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】:C

40、關于受償等級不同的債券，下列說法錯誤都是()。【2019.4考試真題】

A次級債務在清償時僅有少量甚至沒有補償

B專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物

C優先無保證債券在受償排序上要先于優先次級債務

D有保證債券有時也被稱為信用債券

【答案】:D

41、影響個人投資者資產配置的因素包括()。【2019.4考試真題】

Ⅰ.投資期限的長短

Ⅱ.業績比較標準的選擇

Ⅲ.流動性的高低

Ⅳ.收益要求

AⅡ、Ⅲ

BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】:B

42、中國證券登記結算有限責任公司是經由()批準設立的。【2019.4考試真題】

A國務院財政部

B中國證券業協會

C上海證券交易所和深圳證券交易所

D中國證券監督管理委員會

【答案】:D

43、關于基金利潤分配，以下說法中正確的是()。【2019.4考試真題】

A、對基金份額凈值和投資者利益沒有實際影響

B、會導致基金份額凈值和投資者利益的下降

C、對基金份額凈值沒有實際影響，但會導致投資者利益下降

D、會導致基金份額凈值的下降，但對投資者利益沒有實際影響

【答案】D

44、關于私募股權投資的J曲線以下表述錯誤的是()。【2019.4考試真題】

A、J曲線意味著私募股權投資的收益率通常早期較高，之后逐年走低

B、私募股權基金在其投資項目的早期階段，凈現金流為負數

C、J曲線反映私募股權投資的收益率，隨時間變化的軌跡

D、J曲線是因為其軌跡與字母J相似而得名

【答案】A

45、市場提供給a公司的借款固定利率為4%，提供給b公司的為5%，如果a和b公司之間能夠進行利率互換，a公司的浮動利率為 LIBOR，銀行中介收取的利差為0.5%，則b公司的浮動利率可能為()。【2019.4考試真題】

A LIBOR+0. 72

B LIBOR+0. 8%

C LIBOR+0. 6%

D LIBOR+0. 20

【答案】D

46、采用被動投資策略的投資者，通常()。【2019.4考試真題】

A、嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

B、認為市場并非完全有效

C、通過跟蹤指數獲得基準指數的回報

D、試圖利用技術預測市場總體走勢，調整股票組合

【答案】C

47、有兩條關于期貨市場功能的論述：

Ⅰ、期貨市場最基本的功能就是風險管理，期貨市場可以消除大多數金融風險，增強了整個金融系統的穩定性

Ⅱ、期貨市場提高了供求信息的利用效率，標準合約又增加了市場流動性，為現貨市場提供了參考價格，起到了價格發現的功能：

對這兩條論述判斷正確的是()。【2019.4考試真題】

A、Ⅰ錯誤，Ⅱ錯誤

B、Ⅰ錯誤，Ⅱ正確

C、Ⅰ正確，Ⅱ正確

D、Ⅰ正確，Ⅱ錯誤

【答案】B

48、某零息債券面額為100元，內在價值為90.70元，到期期限為兩年，則市場的貼現率為()。【2019.4考試真題】

A、4.5%

B、5.0%

C、4.0%

D、5.5%

【答案】B

49、會計師在審計某公司2016年的財務報表時發現該公司將其所得稅費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調整后，該公司的利息倍數將會()。【2019.4考試真題】

A、變大

B、不變

C、無法判斷

D、變小

【答案】B

50、關于證券市場線和資本市場線的比較區別，以下表述錯誤的是()。【2019.4考試真題】

A、資本市場線決定最適合的資產配置點

B、證券市場線用系統風險貝塔值衡量風險

C、資本市場線可以運用于有效投資組合

D、資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價

【答案】D

51、關于股票價格，以下表述錯誤的是()。【2019.4考試真題】

A、股票之所以有價格，是因為它能給它的持有者帶來股息紅利

B、股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣

C、股票的理論價格，是以一定利率計算出來的未來收入的現值

D、股票價格完全由供求關系決定

【答案】D

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