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2013年注冊資產(chǎn)評估師考試資產(chǎn)評估基礎(chǔ)輔導(dǎo)4

發(fā)表時(shí)間:2012/9/19 11:40:43 來源:互聯(lián)網(wǎng) 點(diǎn)擊關(guān)注微信:關(guān)注中大網(wǎng)校微信
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本文主要介紹2013年注冊資產(chǎn)評估師考試資產(chǎn)評估的知識點(diǎn)基礎(chǔ)輔導(dǎo),希望對您的復(fù)習(xí)有所幫助!!

(三)企業(yè)合并對價(jià)分?jǐn)傇u估

1.有形資產(chǎn)、負(fù)債以及或有負(fù)債的評估

企業(yè)合并準(zhǔn)則應(yīng)用指南的規(guī)定的確定有形資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值方法如下:

評估對象  評估方法 
貨幣資金  按照購買日被購買方的賬面余額確定 
金融工具  有活躍市場的股票、債券、基金等  按照購買日活躍市場中的市場價(jià)值確定 
不存在活躍市場,如權(quán)益性投資等  參照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等,采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定其公允價(jià)值 
應(yīng)收款項(xiàng)  短期應(yīng)收款項(xiàng)  一般應(yīng)按應(yīng)收取的金額作為公允價(jià)值,同時(shí)考慮發(fā)生壞賬的可能性及相關(guān)收款費(fèi)用 
長期應(yīng)收款項(xiàng)  以適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值確定其公允價(jià)值,同時(shí)考慮發(fā)生壞賬的可能性及相關(guān)收款費(fèi)用 
存貨  原材料  按現(xiàn)行重置成本確定 
在產(chǎn)品  按完工產(chǎn)品的估計(jì)售價(jià)減去至完工仍將發(fā)生的成本、預(yù)計(jì)銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)以及基于同類或類似產(chǎn)成品的基礎(chǔ)上估計(jì)可能實(shí)現(xiàn)利潤確定 
產(chǎn)成品和商品  估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)以及購買方通過自身努力在銷售過程中對于類似的產(chǎn)成品或商品可能實(shí)現(xiàn)的利潤確定 
房屋建筑物  存在活躍市場  以購買日的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值 
但同類或類似房屋建筑物存在活躍市場  參照同類或類似房屋建筑物的市場價(jià)格確定公允價(jià)值(市場法) 
同類或類似房屋建筑物也不存在活躍市場、無法取得有關(guān)市場信息  按照一定的估值技術(shù)(如重置成本法等)確定其公允價(jià)值。 
機(jī)器設(shè)備  存在活躍市場  按購買日的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值 
但同類或類似機(jī)器設(shè)備存在活躍市場  參照同類或類似機(jī)器設(shè)備的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值(市場法) 
同類或類似機(jī)器設(shè)備也不存在活躍市場,或因有關(guān)的機(jī)器設(shè)備具有專用性,在市場上很少出售、無法取得確定其公允價(jià)值的市場證據(jù)的  用收益法或考慮該機(jī)器設(shè)備各類貶值(包括實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值)后的重置成本合理估計(jì)其公允價(jià)值 
短期債務(wù)  一般應(yīng)按應(yīng)支付的金額作為其公允價(jià)值 
長期債務(wù)  按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值作為其公允價(jià)值 
或有負(fù)債  公允價(jià)值在購買日能夠可靠計(jì)量的,應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。此項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照假定第三方愿意代購買方承擔(dān)該項(xiàng)義務(wù),就其所承擔(dān)義務(wù)需要購買方支付的金額計(jì)量

2.無形資產(chǎn)的評估

(1)無形資產(chǎn)評估總體方法選擇

存在活躍市場的  按購買日的市場價(jià)格確定其公允價(jià)值 
不存在活躍市場的,無法取得有關(guān)市場信息的  按照一定的估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。 
(2)無形資產(chǎn)的具體評估方法
市場法  市場法往往較難作為無形資產(chǎn)的首選評估方法。 
收益法  ①無形資產(chǎn)最常用的評估方法。
②常用的具體方法包括增量收益折現(xiàn)法、節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法。 
成本法  ①運(yùn)用成本法進(jìn)行無形資產(chǎn)公允價(jià)值評估,往往無法反映該項(xiàng)無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益。
②成本法較少運(yùn)用于企業(yè)無形資產(chǎn)的評估。 

3.遞延所得稅的計(jì)算

(1)在按照規(guī)定確定了合并中應(yīng)予確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值后,其計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值不同形成暫時(shí)性差異的,應(yīng)當(dāng)按照所得稅會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)【如資產(chǎn)賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)引起可抵扣暫時(shí)性差異】或遞延所得稅負(fù)債【如資產(chǎn)賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)引起應(yīng)納稅暫時(shí)性差異】。

(2)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的金額不應(yīng)折現(xiàn)。

(3)被購買方在企業(yè)合并之前已經(jīng)確認(rèn)的商譽(yù)和遞延所得稅項(xiàng)目,購買方在分配企業(yè)合并成本,匯總可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)不應(yīng)予以考慮。

4.商譽(yù)的計(jì)算

(1)在匯總計(jì)算各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值后,即可得到被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值。

(2)確定合并成本

通常情況下,企業(yè)合并成本按照購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)和發(fā)行的權(quán)益性證券等在購買日的公允價(jià)值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和確定。對于通過多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并,其企業(yè)合并成本為每一單項(xiàng)交換交易的成本之和。

(3)購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額,應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。

【注意】以上是假設(shè)取得100%股權(quán)時(shí),商譽(yù)的計(jì)算;如果不是100%股權(quán),則是合并成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額為商譽(yù)。

(4)對于企業(yè)合并商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)值,評估師應(yīng)當(dāng)對其合理性進(jìn)行分析,解釋商譽(yù)所代表的含義及其組成成分。一般來說,商譽(yù)由以下幾類因素構(gòu)成:

①企業(yè)現(xiàn)有的管理團(tuán)隊(duì)和員工團(tuán)隊(duì);

②并購后的協(xié)同效應(yīng),如銷售額的增加、成本開支的壓縮等;

③企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力,包括各類不符合無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的其他資產(chǎn),如市場占有率、通過資本市場直接融資的能力、良好的政府關(guān)系等。

(5)在商譽(yù)的評估結(jié)果較高的情況下,評估師應(yīng)當(dāng)提請公司管理層關(guān)注其減值風(fēng)險(xiǎn),并考慮及時(shí)執(zhí)行商譽(yù)的減值測試程序。

5.整體合理性測試

(1)基本要求

通常來說,在合并對價(jià)分?jǐn)偟脑u估中,以被購買方各項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值為權(quán)重計(jì)算的加權(quán)平均資本回報(bào)率,應(yīng)該與其加權(quán)平均資本成本基本相等或接近。否則需要進(jìn)一步復(fù)核無形資產(chǎn)的識別過程以及各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的評估過程是否合理。

(2)各項(xiàng)資產(chǎn)的加權(quán)平均資產(chǎn)回報(bào)率計(jì)算

(3)各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的必要資產(chǎn)回報(bào)率確定

除了考慮被購買方的整體企業(yè)價(jià)值外,尚需考慮該資產(chǎn)自身風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素。確定可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的必要資產(chǎn)回報(bào)率時(shí),可參考企業(yè)價(jià)值評估時(shí)采用的加權(quán)平均資本成本,并在此基礎(chǔ)上考慮必要的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或折價(jià)。

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