(二)資金管理能力分析

1.應收賬款周轉率

應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入/應收賬款平均余額×100%

應收賬款周轉率就是反映企業(yè)應收賬款周轉速度的比率。它說明一定期間內企業(yè)應收

賬款轉為現金的平均次數。用時間表示的應收賬款周轉速度為應收賬款周轉天數，也稱平

均應收賬款回收期或平均收現期。它表示企業(yè)從獲得應收賬款的權利到收回款項、變成現

金所需要的時間。

應收賬款周轉率意義：一般來說，應收賬款周轉率越高越好，表明企業(yè)收賬速度快，

平均收賬期短，壞賬損失少，資產流動快，償債能力強。與之相對應，應收賬款周轉天數

則是越短越好。如果企業(yè)實際收回賬款的天數越過了企業(yè)規(guī)定的應收賬款天數，則說明債

務人拖欠時間長，資信度低，增大了發(fā)生壞賬損失的風險;同時也說明企業(yè)催收賬款不

力，使資產形成了呆賬甚至壞賬，造成了流動資產不流動，這對企業(yè)正常的生產經營是很

不利的。但從另一方面說，如果企業(yè)的應收賬款周轉天數太短，則表明企業(yè)奉行較緊的信

用政策，付款條件過于苛刻，這樣會限制企業(yè)銷售量的擴大，特別是當這種限制的代價

(機會收益)大于賒銷成本時，會影響企業(yè)的盈利水平。

2.存

（責任編輯：中大編輯）

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