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四、融資融券業務合同與風險揭示

(一)融資融券業務合同內容

(二)風險揭示

證券公司應制定《融資融券交易風險提示書》

政策風險、市場風險、違約風險、系統風險及投資風險放大等風險。

 

五、客戶開戶、提交擔保品與授信

證券公司與客戶簽訂融資融券業務合同后,應當根據客戶的申請,按照證券登記結算機構的規定,為其開立實名信用證券賬戶。客戶用于1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有1個。

證券公司對客戶融資融券的額度按規定不得超過客戶提交保證金的2倍,期限不超過6個月。

授信方式有兩種:固定授信方式與非固定方式

【例】客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同,向1家證券公司融入資金和證券。(  )

答案:正確

【例】證券公司在與客戶簽訂《融資融券合同》后,營業部應根據客戶的申請,為客戶開立實名信用資金賬戶。(  )

答案:錯誤。信用資金賬戶由商業銀行開立。

 

六、融資融券交易操作

(一)融資融券交易的一般規則

(二)標的證券

符合交易所規定的股票、證券投資基金、債券、其他證券

標的證券為股票的,應當符合條件:

l         在交易所上市交易滿3個月

l         融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市不低于5億元,融券賣出標的股票的流通股本的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

l         股東人數不少于4000

l         3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%,日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點,且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。

l         股票發行公司已完成股權分置改革

l         股票交易未被交易所實行特別處理

l         交易所規定的其他條件

試點初期,上海證券交易所標的證券范圍與上證50指數成分股范圍相同,包括50只股票。標的證券范圍與上證50指數成分股同時調整。深圳證券交易所標的證券范圍與深證成指成分股范圍相同,包括40只股票。標的證券范圍與深證成指成分股同時調整。

注意:標的證券的調整。

【例】融券賣出的申報價格不得低于該證券的(   )。

a、收盤價     b、前一日平均收盤價

c、最新成交價   d、凈值

答案:c

【例】可作為融資買入或融券賣出的證券,包括符合交易所規定的(   )。

a、股票 b、證券投資基金 c、債券  d、其他證券

答案:abcd

 

七、保證金及擔保物管理

(一)有價證券沖抵保證金的計算

l         上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70%,其他股票折算率最高不超過65%.

l         交易所交易開放式指數基金折算率最高不超過90%.

l         國債折算率最高不超過95%

l         其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%

證券公司可以根據流動性、波動性等指標對可沖抵保證金的各類證券確定不同的折算率。

(二)融資融券保證金比例及計算

客戶融資買入證券時,融資保證金比例不得低于50%

客戶融券賣出時,融券保證金比例不得低于50%

(三)保證金可用余額及計算